我国A股市场定向增发股价效应及影响因素研究
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-10页 |
| 1.引言 | 第10-14页 |
| ·研究背景 | 第10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·理论意义 | 第10-11页 |
| ·现实意义 | 第11页 |
| ·研究思路和论文框架 | 第11-13页 |
| ·研究思路 | 第11页 |
| ·基本框架 | 第11-13页 |
| ·研究创新点 | 第13-14页 |
| 2.国内外研究文献综述 | 第14-21页 |
| ·国外研究文献综述 | 第14-18页 |
| ·国外有关定向增发股价效应的文献综述 | 第14-15页 |
| ·国外有关定向增发股价效应影响因素的文献综述 | 第15-18页 |
| ·国内研究文献综述 | 第18-20页 |
| ·国内有关定向增发股价效应的文献综述 | 第19-20页 |
| ·国内有关定向增发股价效应影响因素的文献综述 | 第20页 |
| ·文献综述小结 | 第20-21页 |
| 3.定向增发股价效应的理论分析 | 第21-27页 |
| ·我国证券市场定向增发概述 | 第21-23页 |
| ·我国证券市场定向增发的历史沿革 | 第21-22页 |
| ·我国A股市场定向增发现状 | 第22-23页 |
| ·理论分析和研究假设 | 第23-24页 |
| ·研究方法设计 | 第24-27页 |
| ·事件研究法 | 第24-26页 |
| ·多元回归分析法 | 第26-27页 |
| 4.我国A股市场定向增发股价效应实证研究 | 第27-40页 |
| ·样本选择与数据来源 | 第27-29页 |
| ·事件窗口的确定 | 第29页 |
| ·正常收益率计算方法的确定 | 第29-30页 |
| ·定向增发股价效应的实证结果 | 第30-38页 |
| ·全样本的股价效应实证结果 | 第30-33页 |
| ·牛熊市样本的股价效应实证结果 | 第33-35页 |
| ·大股东是否参与认购的样本的股价效应实证结果 | 第35-37页 |
| ·政策变化前后样本的股价效应实证结果 | 第37-38页 |
| ·本章小结 | 第38-40页 |
| 5.我国A股市场定向增发股价效应影响因素实证分析 | 第40-49页 |
| ·影响因素分析和解释变量定义 | 第40-42页 |
| ·变量描述性统计 | 第42-43页 |
| ·变量相关性分析和多重共线性检验 | 第43-45页 |
| ·多元回归结果 | 第45-48页 |
| ·基于牛熊市划分的多元回归结果 | 第45-46页 |
| ·基于大股东是否参与认购划分的多元回归结果 | 第46-47页 |
| ·基于政策变化划分的多元回归结果 | 第47-48页 |
| ·本章小结 | 第48-49页 |
| 6. 结束语 | 第49-52页 |
| ·研究结论 | 第49-50页 |
| ·政策建议 | 第50-51页 |
| ·研究不足 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 附录1:研究样本 | 第55-58页 |
| 附录2:图表目录 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59页 |
