| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-10页 |
| 1.2 研究思路与方法 | 第10-11页 |
| 1.3 研究关注点 | 第11-13页 |
| 第二章 金融市场微观结构、知情交易与分析师行为相关理论 | 第13-22页 |
| 2.1 金融市场微观结构理论概念界定及相关理论 | 第13-15页 |
| 2.1.1 金融市场微观结构的定义 | 第13页 |
| 2.1.2 金融市场微观结构的研究领域 | 第13-15页 |
| 2.2 知情交易行为及相关研究现状 | 第15-20页 |
| 2.2.1 知情交易行为界定 | 第15页 |
| 2.2.2 知情交易度量方法 | 第15-18页 |
| 2.2.3 知情交易概率研究进展 | 第18-20页 |
| 2.3 分析师行为对股票价格发现研究现状和意义 | 第20-21页 |
| 2.4 本章小结 | 第21-22页 |
| 第三章 知情交易概率在探测公司私有信息含量方面的有效性 | 第22-32页 |
| 3.1 具有特定特征的公司的私有信息理论分析与研究假设 | 第22-26页 |
| 3.2 实证检验 | 第26-28页 |
| 3.2.1 研究方法与模型构建 | 第26-27页 |
| 3.2.2 样本选取与数据来源 | 第27-28页 |
| 3.3 实证检验结果分析 | 第28-31页 |
| 3.3.1 描述性统计 | 第28-29页 |
| 3.3.2 面板回归结果分析 | 第29-31页 |
| 3.4 本章小结 | 第31-32页 |
| 第四章 知情交易概率在发现公司股票价格方面的有效性 | 第32-41页 |
| 4.1 传统Fama三因子模型理论介绍 | 第34-36页 |
| 4.2 基于Fama三因子模型的四因子模型股票价格发现研究 | 第36-38页 |
| 4.2.1 实证检验方法 | 第37页 |
| 4.2.2 样本选取及数据来源 | 第37-38页 |
| 4.3 实证结果与分析 | 第38-39页 |
| 4.3.1 实证检验结果分析 | 第38-39页 |
| 4.4 本章小结 | 第39-41页 |
| 第五章 知情交易概率在反映市场关注度方面的有效性 | 第41-46页 |
| 5.1 市场关注度与投资者行为 | 第41-42页 |
| 5.2 基于格兰杰因果检验的分析师数据与股票私有信息含量的研究 | 第42-44页 |
| 5.2.1 实证检验方法 | 第43页 |
| 5.2.2 样本选取及数据来源 | 第43页 |
| 5.2.3 实证检验结果分析 | 第43-44页 |
| 5.3 本章小结 | 第44-46页 |
| 第六章 总结与展望 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 致谢 | 第52-53页 |
