| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 绪论 | 第11-17页 |
| 0.1 研究背景 | 第11-13页 |
| 0.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 0.2.1 理论意义 | 第13页 |
| 0.2.2 现实意义 | 第13-14页 |
| 0.3 研究思路与方法 | 第14页 |
| 0.4 内容安排 | 第14-16页 |
| 0.5 研究创新 | 第16-17页 |
| 1 文献综述 | 第17-23页 |
| 1.1 上市公司投资效率影响因素研究 | 第17-19页 |
| 1.1.1 公司治理特征对公司投资效率的影响 | 第17-18页 |
| 1.1.2 公司财务特征对投资效率的影响 | 第18-19页 |
| 1.1.3 公司外部环境因素对投资效率的影响 | 第19页 |
| 1.2 机构投资者异质性研究 | 第19-21页 |
| 1.3 机构投资者与公司投资效率关系研究 | 第21-23页 |
| 1.3.1 机构投资者与公司过度投资行为 | 第21页 |
| 1.3.2 机构投资者与公司投资不足行为 | 第21-23页 |
| 2 理论基础与研究假设 | 第23-29页 |
| 2.1 理论基础 | 第23-25页 |
| 2.1.1 委托代理理论 | 第23-24页 |
| 2.1.2 信息不对称理论 | 第24-25页 |
| 2.1.3 股权制衡理论 | 第25页 |
| 2.2 研究假设 | 第25-29页 |
| 2.2.1 机构投资者与公司投资效率的关系 | 第25-26页 |
| 2.2.2 压力抵制型机构投资者与公司投资效率的关系 | 第26页 |
| 2.2.3 压力敏感型机构投资者与公司投资效率的关系 | 第26-27页 |
| 2.2.4 压力抵制型、压力敏感型机构投资者相对优势与公司投资效率的关系 | 第27-29页 |
| 3 研究设计 | 第29-36页 |
| 3.1 样本选择与数据来源 | 第29页 |
| 3.2 研究模型 | 第29-31页 |
| 3.3 机构投资者异质性与投资效率模型 | 第31-36页 |
| 3.3.1 被解释变量——公司投资效率 | 第31页 |
| 3.3.2 解释变量——机构投资者异质性 | 第31页 |
| 3.3.3 其他控制变量 | 第31-36页 |
| 4 实证结果与分析 | 第36-49页 |
| 4.1 描述性统计分析 | 第36-37页 |
| 4.2 多元回归分析 | 第37-43页 |
| 4.2.1 上市公司投资效率估计 | 第37-39页 |
| 4.2.2 机构投资者与公司投资效率关系假设的回归结果 | 第39-40页 |
| 4.2.3 压力抵制型机构投资者与公司投资效率关系假设的回归结果 | 第40-41页 |
| 4.2.4 压力敏感型机构投资者与公司投资效率关系假设的回归结果 | 第41-42页 |
| 4.2.5 不同类型机构投资者相对优势与投资效率关系假设的回归结果 | 第42-43页 |
| 4.3 稳健性检验 | 第43-45页 |
| 4.4 机构投资者异质性对不同产权性质企业投资效率回归分析 | 第45-49页 |
| 4.4.1 机构投资者异质性对国有企业投资效率的影响 | 第46-47页 |
| 4.4.2 机构投资者异质性对非国有企业投资效率的影响 | 第47-49页 |
| 5 结论、建议与展望 | 第49-52页 |
| 5.1 研究结论 | 第49页 |
| 5.2 政策建议 | 第49-51页 |
| 5.3 论文局限与展望 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
| 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况 | 第58页 |
