融资融券交易对股票价格波动的影响研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-20页 |
| 1.1 研究背景与问题提出 | 第8-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-11页 |
| 1.1.2 问题提出 | 第11页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第11-12页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第11-12页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第12页 |
| 1.3 国内外研究综述 | 第12-17页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第12-15页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第15-16页 |
| 1.3.3 国内外研究现状简析 | 第16-17页 |
| 1.4 研究内容和研究方法 | 第17-20页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第18-20页 |
| 第2章 理论基础与研究假设 | 第20-27页 |
| 2.1 融资和融券信息角度的波动性影响 | 第20-24页 |
| 2.1.1 股票交易信息影响研究理论与假设 | 第21-22页 |
| 2.1.2 不均衡交易信息影响研究理论与假设 | 第22-24页 |
| 2.2 融资和融券流动性角度的波动影响 | 第24-26页 |
| 2.2.1 价格下跌流动性影响研究理论与假设 | 第25页 |
| 2.2.2 牛熊市中流动性影响研究理论与假设 | 第25-26页 |
| 2.3 融资融券标的整体波动性影响 | 第26页 |
| 2.4 本章小结 | 第26-27页 |
| 第3章 实证分析模型与指标计算 | 第27-34页 |
| 3.1 融资融券波动性影响回归模型 | 第27-31页 |
| 3.1.1 Mean Group估计 | 第27-29页 |
| 3.1.2 双重差分估计 | 第29-31页 |
| 3.2 数据来源与指标计算方法 | 第31-33页 |
| 3.3 本章小结 | 第33-34页 |
| 第4章 融资融券波动影响实证分析 | 第34-57页 |
| 4.1 数据描述性统计 | 第34-36页 |
| 4.2 信息角度波动影响实证结果 | 第36-44页 |
| 4.2.1 交易信息波动影响的实证结果 | 第36-40页 |
| 4.2.2 不均衡交易波动影响的实证结果 | 第40-44页 |
| 4.3 流动性角度波动影响实证结果 | 第44-52页 |
| 4.3.1 价格下跌波动影响实证结果 | 第44-47页 |
| 4.3.2 牛熊市波动影响实证结果 | 第47-52页 |
| 4.4 融资融券整体波动影响实证结果 | 第52-55页 |
| 4.5 政策建议 | 第55-56页 |
| 4.6 本章小结 | 第56-57页 |
| 结论 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
