| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究思路与方法 | 第12页 |
| 1.3 研究内容 | 第12页 |
| 1.4 技术路线 | 第12-13页 |
| 1.5 拟创新之处 | 第13-14页 |
| 第2章 文献综述 | 第14-19页 |
| 2.1 关于现金股利的国内外相关研究 | 第14-15页 |
| 2.1.1 信号传递理论 | 第14页 |
| 2.1.2 代理成本理论 | 第14-15页 |
| 2.2 关于非效率投资的国内外相关研究 | 第15-17页 |
| 2.2.1 融资约束角度 | 第15-16页 |
| 2.2.2 委托代理理论角度 | 第16-17页 |
| 2.3 关于现金股利与非效率投资的国内外研究 | 第17页 |
| 2.4 关于生命周期、现金股利与非效率投资的国内外相关研究 | 第17-18页 |
| 2.4.1 生命周期理论与现金股利的国内外相关研究 | 第17-18页 |
| 2.4.2 生命周期理论、现金股利和非效率投资的国内外相关研究 | 第18页 |
| 2.5 文献述评 | 第18-19页 |
| 第3章 相关理论基础 | 第19-26页 |
| 3.1 股利相关理论 | 第19-20页 |
| 3.1.1 股利信号传递理论 | 第19页 |
| 3.1.2 股利代理成本理论 | 第19-20页 |
| 3.2 投资理论 | 第20-21页 |
| 3.2.1 古典经济投资理论 | 第20页 |
| 3.2.2 新古典经济投资理论 | 第20页 |
| 3.2.3 凯恩斯主义投资理论 | 第20-21页 |
| 3.2.4 Tobin-Q投资理论 | 第21页 |
| 3.3 非效率投资的动因分析 | 第21-23页 |
| 3.3.1 委托代理理论与非效率投资 | 第21-22页 |
| 3.3.2 信息不对称与非效率投资 | 第22-23页 |
| 3.4 生命周期理论 | 第23-26页 |
| 3.4.1 组织发展模型 | 第23页 |
| 3.4.2 公司文化变革模型 | 第23-24页 |
| 3.4.3 陈佳贵的生命周期模型 | 第24页 |
| 3.4.4 生命周期特征 | 第24-26页 |
| 第4章 实证研究设计 | 第26-31页 |
| 4.1 研究假设 | 第26-27页 |
| 4.2 样本选择与数据来源 | 第27页 |
| 4.3 研究变量的选择 | 第27-30页 |
| 4.3.1 生命周期的划分 | 第27-28页 |
| 4.3.2 现金股利的度量 | 第28-29页 |
| 4.3.3 非效率投资的度量 | 第29页 |
| 4.3.4 控制变量的选取 | 第29-30页 |
| 4.4 研究过程与模型设定 | 第30-31页 |
| 第5章 实证分析过程与结果 | 第31-41页 |
| 5.1 生命周期的划分 | 第31-32页 |
| 5.2 非效率投资的划分 | 第32-34页 |
| 5.2.1 预期投资模型变量的描述性统计 | 第32页 |
| 5.2.2 预期投资模型的回归结果 | 第32-33页 |
| 5.2.3 非效率投资的度量 | 第33-34页 |
| 5.3 主要变量的描述性统计 | 第34-35页 |
| 5.4 模型变量间的相关性分析 | 第35-36页 |
| 5.5 模型回归结果分析 | 第36-39页 |
| 5.5.1 成长期公司的现金股利对投资不足影响的回归分析 | 第36-37页 |
| 5.5.2 成熟期公司的现金股利对过度投资影响的回归分析 | 第37-39页 |
| 5.6 稳健性检验 | 第39-41页 |
| 第6章 研究结论与政策建议 | 第41-43页 |
| 6.1 研究结论 | 第41页 |
| 6.2 政策建议 | 第41-42页 |
| 6.2.1 对公司管理层的建议 | 第41-42页 |
| 6.2.2 对监管部门的建议 | 第42页 |
| 6.3 研究不足和展望 | 第42-43页 |
| 参考文献 | 第43-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |
| 在学期间发表论文清单 | 第48页 |
