融资融券对我国股市波动性的影响研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-18页 |
| 1.1 选题的背景和研究意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第9-15页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第9-12页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第12-14页 |
| 1.2.3 国内外研究评述 | 第14-15页 |
| 1.3 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.3.1 规范分析法 | 第15页 |
| 1.3.2 对比分析方法 | 第15页 |
| 1.3.3 实证分析方法 | 第15-16页 |
| 1.4 研究的技术路线 | 第16页 |
| 1.5 可能存在的创新与不足 | 第16-18页 |
| 1.5.1 可能的创新 | 第16页 |
| 1.5.2 存在的不足 | 第16-18页 |
| 2 融资融券的基本理论 | 第18-23页 |
| 2.1 融资融券交易的功能和特点 | 第18-19页 |
| 2.1.1 融资融券交易的功能 | 第18-19页 |
| 2.1.2 融资融券交易的特点 | 第19页 |
| 2.2 融资融券交易与普通证券交易的区别 | 第19-20页 |
| 2.3 理论基础 | 第20-23页 |
| 2.3.1 市场有效性理论 | 第20-21页 |
| 2.3.2 Miller的股价高估理论 | 第21-23页 |
| 3 我国融资融券的发展现状与存在的问题 | 第23-29页 |
| 3.1 我国融资融券发展历程 | 第23-24页 |
| 3.2 融资融券的交易模式 | 第24-25页 |
| 3.2.1 分散授信模式 | 第24页 |
| 3.2.2 集中授信模式 | 第24-25页 |
| 3.2.3 我国融资融券的交易模式 | 第25页 |
| 3.3 我国融资融券市场的交易现状 | 第25-26页 |
| 3.4 我国融资融券发展存在的问题 | 第26-29页 |
| 4 融资融券影响股市波动性的要素和机制分析 | 第29-33页 |
| 4.1 融资融券交易影响股市波动性的要素分析 | 第29-31页 |
| 4.1.1 投资者结构 | 第29页 |
| 4.1.2 保证金比例 | 第29-30页 |
| 4.1.3 标的证券范围 | 第30-31页 |
| 4.2 融资融券影响股市波动性的机制分析 | 第31-33页 |
| 4.2.1 融资交易的作用机制 | 第31-32页 |
| 4.2.2 融券交易的作用机制 | 第32-33页 |
| 5 融资融券对股市波动性影响的实证分析 | 第33-45页 |
| 5.1 数据和指标的选取 | 第33页 |
| 5.2 描述性统计分析 | 第33-35页 |
| 5.3 单位根检验 | 第35页 |
| 5.4 向量自回归（VAR）模型的建立 | 第35-40页 |
| 5.5 格兰杰因果检验 | 第40页 |
| 5.6 脉冲响应函数 | 第40-42页 |
| 5.7 方差分解 | 第42-45页 |
| 6 研究结论与政策建议 | 第45-48页 |
| 6.1 研究结论 | 第45页 |
| 6.2 政策建议 | 第45-48页 |
| 6.2.1 增加标的股票数量扩大交易规模 | 第45-46页 |
| 6.2.2 建立灵活的保证金比例 | 第46页 |
| 6.2.3 对投资者进行宣传教育 | 第46-47页 |
| 6.2.4 促进转融通业务的发展 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 作者简介 | 第52页 |
| 研究生期间发表的论文 | 第52页 |
