中国棉花期货市场价格风险实证研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 绪论 | 第11-17页 |
| 0.1 选题背景及意义 | 第11页 |
| 0.2 国内外文献综述 | 第11-15页 |
| 0.2.1 国外文献综述 | 第11-14页 |
| 0.2.2 国内文献综述 | 第14-15页 |
| 0.3 研究的主要内容及研究方法 | 第15-16页 |
| 0.3.1 研究的主要内容 | 第15页 |
| 0.3.2 研究方法 | 第15-16页 |
| 0.4 本文创新之处与不足 | 第16-17页 |
| 1 中国棉花期货市场概述及现状 | 第17-24页 |
| 1.1 中国棉花期货市场理论概述 | 第17-21页 |
| 1.1.1 中国棉花期货市场的标准化合约及品种 | 第17-18页 |
| 1.1.2 中国棉花期货市场的交易方式 | 第18-19页 |
| 1.1.3 中国棉花期货市场的结算 | 第19页 |
| 1.1.4 中国棉花期货市场的功能 | 第19-21页 |
| 1.2 中国棉花期货市场演进及现状 | 第21-24页 |
| 1.2.1 中国棉花期货市场的演进 | 第21页 |
| 1.2.2 中国棉花期货市场的交易规模 | 第21-22页 |
| 1.2.3 中国棉花期货市场的影响力 | 第22页 |
| 1.2.4 中国棉花期货市场主要面临的问题 | 第22-24页 |
| 2 中国棉花期货市场价格风险的来源及检验 | 第24-30页 |
| 2.1 中国棉花期货市场价格风险的来源 | 第24-27页 |
| 2.1.1 现货市场因素 | 第24-25页 |
| 2.1.2 期货市场自身因素 | 第25页 |
| 2.1.3 金融因素 | 第25-26页 |
| 2.1.4 自然因素 | 第26-27页 |
| 2.1.5 其他因素 | 第27页 |
| 2.2 中国棉花期货市场价格风险的检验 | 第27-30页 |
| 3 棉花期货市场价格风险的测度方法 | 第30-37页 |
| 3.1 VaR计算的三个要素 | 第30-31页 |
| 3.2 VaR计算的基本原理 | 第31页 |
| 3.3 VaR计算的基本方法 | 第31-35页 |
| 3.3.1 非参数法 | 第32页 |
| 3.3.2 参数法 | 第32-33页 |
| 3.3.3 半参数法 | 第33-35页 |
| 3.4 VaR的返回检验 | 第35-37页 |
| 4 价格风险的实证分析 | 第37-53页 |
| 4.1 数据来源及处理 | 第37-41页 |
| 4.1.1 样本的统计性描述 | 第37-38页 |
| 4.1.2 样本检验 | 第38-41页 |
| 4.2 非参数法下的VaR计算 | 第41-42页 |
| 4.3 参数法下的VaR计算 | 第42-47页 |
| 4.4 半参数法下的VaR计算 | 第47-48页 |
| 4.4.1 基于GARCH模型的VaR计算 | 第47-48页 |
| 4.4.2 基于前四阶距法的VaR计算 | 第48页 |
| 4.5 风险价值VaR的返回检验 | 第48-52页 |
| 4.6 本章小节 | 第52-53页 |
| 5 结论与建议 | 第53-57页 |
| 5.1 结论 | 第53页 |
| 5.2 建议 | 第53-57页 |
| 5.2.1 针对交易所的建议 | 第53-54页 |
| 5.2.2 针对经纪公司的建议 | 第54-55页 |
| 5.2.3 针对投资者的建议 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
