基于公司治理的控股股东隧道行为研究
| 摘要 | 第1-13页 |
| Abstract | 第13-16页 |
| 1 引言 | 第16-25页 |
| ·研究目的与意义 | 第16-17页 |
| ·研究目的 | 第16页 |
| ·研究意义 | 第16-17页 |
| ·国内外研究述评 | 第17-21页 |
| ·关于隧道行为的描述性研究 | 第17-19页 |
| ·关于隧道行为的因果研究 | 第19-21页 |
| ·研究内容与研究框架 | 第21-24页 |
| ·研究内容与研究框架 | 第21-23页 |
| ·研究方法 | 第23-24页 |
| ·可能的创新与现存的不足 | 第24-25页 |
| ·可能的创新 | 第24页 |
| ·存在的不足 | 第24-25页 |
| 2 研究前提与理论基础 | 第25-36页 |
| ·研究前提 | 第25-28页 |
| ·资源的稀缺性与经济人假设 | 第25页 |
| ·组织的有限理性与人的机会主义假设 | 第25-26页 |
| ·信息不对称与信息不完整 | 第26页 |
| ·信号传递与市场失灵 | 第26-27页 |
| ·外部性 | 第27-28页 |
| ·理论基础 | 第28-36页 |
| ·企业本质理论 | 第28-30页 |
| ·企业契约理论 | 第30-32页 |
| ·产权理论 | 第32-34页 |
| ·控制权理论 | 第34-36页 |
| 3 隧道行为的一般分析 | 第36-47页 |
| ·隧道行为的背景:股东控制权分化 | 第36-39页 |
| ·所有权、股权及其内涵 | 第36-37页 |
| ·股东权利的分化 | 第37-38页 |
| ·辨别控制的原则:实质重于形式 | 第38-39页 |
| ·隧道行为概念的提出 | 第39-41页 |
| ·隧道行为的概念 | 第39-40页 |
| ·隧道行为的要件 | 第40-41页 |
| ·隧道行为的表现形式及其解析 | 第41-45页 |
| ·隧道行为的表现 | 第41-43页 |
| ·隧道行为的数理解析 | 第43-45页 |
| ·隧道行为的经济实质 | 第45-47页 |
| 4 我国控股股东隧道行为特征与后果 | 第47-61页 |
| ·我国上市公司关联交易隧道行为分组统计 | 第47-54页 |
| ·数据来源 | 第47页 |
| ·依据控制关系与交易类型的关联交易统计分组统计 | 第47-51页 |
| ·关联交易的其他分组统计 | 第51-54页 |
| ·资金占用形成的数理分析 | 第54-57页 |
| ·经营性资金占用的理论与数据分析 | 第54-56页 |
| ·非经营性资金占用的理论与数据分析 | 第56-57页 |
| ·资金占用成因的计量检验 | 第57-60页 |
| ·样本及数据来源 | 第57页 |
| ·隧道行为变量研究 | 第57-59页 |
| ·回归结果及其分析 | 第59-60页 |
| 小结 | 第60-61页 |
| 5 公司治理与隧道行为的理论分析 | 第61-72页 |
| ·治理主体的特征与公司治理目标 | 第61-64页 |
| ·治理主体的特征 | 第61-62页 |
| ·公司治理的目标 | 第62-64页 |
| ·隧道行为与公司治理的关联分析 | 第64-69页 |
| ·隧道行为的原动力:控制结构与股权结构 | 第64-65页 |
| ·隧道行为的空间:公司治理安排 | 第65-69页 |
| ·我国现有法规的具体公司治理安排 | 第69-72页 |
| 6 控制结构与隧道行为 | 第72-89页 |
| ·控制结构与隧道行为的理论解读 | 第73-76页 |
| ·金字塔型的控制结构 | 第73-74页 |
| ·交叉持股的控制结构 | 第74-75页 |
| ·类别股东的控制模式 | 第75页 |
| ·控制权市场 | 第75-76页 |
| ·我国上市公司控制结构的总体特征 | 第76-85页 |
| ·我国上市公司控制结构的基本类型 | 第76-79页 |
| ·控制结构的总体描述 | 第79-81页 |
| ·控制结构变量分析 | 第81-85页 |
| ·控制结构与隧道行为关系分析 | 第85-87页 |
| ·控制结构与隧道行为发生 | 第85页 |
| ·控制结构与隧道行为主体 | 第85-86页 |
| ·控制结构与隧道行为程度 | 第86-87页 |
| 结论 | 第87-89页 |
| 7 股权结构与隧道行为 | 第89-103页 |
| ·股权结构与隧道行为的理论解读 | 第89-93页 |
| ·集中度:协同效应与防御效应 | 第89-90页 |
| ·内部股和外部股:信息分布差异 | 第90-91页 |
| ·流通股和非流通股:锁住效应、流通效应 | 第91-92页 |
| ·股权性质:利益获取的动机 | 第92-93页 |
| ·我国上市公司股权结构的总体特征 | 第93-96页 |
| ·股权结构的总体描述 | 第93-95页 |
| ·股权变量的关系分析 | 第95-96页 |
| ·股权结构与隧道行为的关系分析 | 第96-102页 |
| ·股权结构与隧道行为发生 | 第96-101页 |
| ·股权结构与隧道行为主体 | 第101页 |
| ·股权结构与隧道行为程度 | 第101-102页 |
| 结论 | 第102-103页 |
| 8 公司治理的制度安排与隧道行为 | 第103-125页 |
| ·公司治理的权责理论 | 第103-104页 |
| ·我国上市公司治理安排的总体特征 | 第104-110页 |
| ·公司治理安排的总体描述 | 第104-110页 |
| ·治理变量的关系分析 | 第110页 |
| ·治理安排与隧道行为的关系分析 | 第110-120页 |
| ·公司治理安排与隧道行为发生 | 第110-118页 |
| ·公司治理安排与隧道行为主体 | 第118-119页 |
| ·公司治理安排与隧道行为程度 | 第119-120页 |
| ·公司治理过程及其对大股东的抑制—以ST中农为例 | 第120-123页 |
| ·公司治理概况 | 第120-121页 |
| ·公司治理运行过程 | 第121-122页 |
| ·公司治理评价 | 第122-123页 |
| 结论 | 第123-125页 |
| 9 公司治理对隧道行为影响的综合实证 | 第125-136页 |
| ·经验研究回顾 | 第125-126页 |
| ·隧道行为发生的综合实证 | 第126-132页 |
| ·数据来源与变量筛选 | 第126-129页 |
| ·实证结果及分析 | 第129-131页 |
| ·模型的预测效果检验 | 第131-132页 |
| ·隧道行为程度的综合实证 | 第132-135页 |
| ·研究样本与研究设计 | 第132-134页 |
| ·实证结果及分析 | 第134-135页 |
| 结论 | 第135-136页 |
| 10 结论与对策建议 | 第136-144页 |
| ·主要研究结论 | 第136-139页 |
| ·隧道行为的量质特征 | 第136页 |
| ·隧道行为的主要影响因素 | 第136-138页 |
| ·隧道行为的发生机理 | 第138-139页 |
| ·对策建议与待研究的问题 | 第139-144页 |
| ·对策建议 | 第139-143页 |
| ·待研究的问题 | 第143-144页 |
| 参考文献 | 第144-151页 |
| 致谢 | 第151-152页 |
| 攻读博士学位期间的研究成果 | 第152页 |
