分析师跟踪、信息不对称与公司融资--基于中国资本市场的经验证据

摘要	第1-8页
Abstract	第8-16页
1. 导论	第16-27页
·问题提出	第16-20页
·研究意义	第20-21页
·本文的研究思路、方法与结构安排	第21-27页
·研究思路	第21-23页
·研究方法	第23页
·结构安排	第23-27页
2. 理论依据与制度背景	第27-52页
·理论依据	第27-38页
·信息与资本配置效率的内在机制	第27-29页
·有效市场假说与市场微观结构理论	第29-33页
·市场微观结构对资产定价的影响	第33-38页
·制度背景	第38-52页
·分析师存在的必要性	第38-41页
·证券分析师行业的发展	第41-47页
·卖方分析师的发展概况及其主要市场行为	第47-52页
3. 文献回顾	第52-67页
·分析师跟踪与信息效率的研究	第53-58页
·分析师跟踪与信息不对称、透明度的研究	第54-55页
·信息环境与股价信息含量的研究	第55-58页
·分析师跟踪与公司融资约束之间的研究	第58-62页
·分析师跟踪对流动性、资本成本的影响	第58-60页
·分析师跟踪与公司融资约束、投资效率的研究	第60-62页
·分析师跟踪与公司融资结构选择的研究	第62-67页
·信息不对称影响下的公司融资结构选择	第63-64页
·流动性资产定价模式下的公司融资结构选择	第64-67页
4. 证券分析师对股票价格信息含量的影响研究	第67-90页
·引言	第67-68页
·理论分析与假说提出	第68-72页
·分析师跟踪与股价同步性	第68-70页
·假说提出	第70-72页
·研究设计与变量选择	第72-74页
·主要研究变量的确定	第72-73页
·样本选取与数据采集	第73-74页
·实证分析与结果讨论	第74-83页
·描述性统计分析	第74-75页
·多元回归模型与研究假设的检验	第75-76页
·分析师跟踪回归结果分析	第76-78页
·检验股价同步性的降低是否是噪音交易的结果	第78-82页
·稳健回归结果	第82-83页
·分析师跟踪与股价暴跌之间的关系	第83-90页
·理论分析与假设提出	第83-85页
·研究设计与数据采集	第85-88页
·研究结论	第88-90页
5. 分析师跟踪能缓解公司的融资约束吗	第90-109页
·引言	第90-91页
·理论分析与假设提出	第91-98页
·投资现金流敏感性研究	第91-93页
·分析师跟踪与融资约束	第93-95页
·假设提出	第95-98页
·研究设计	第98-101页
·样本选取与数据来源	第98页
·模型设计	第98-101页
·实证检验	第101-107页
·描述性统计分析	第101-103页
·全样本回归	第103-105页
·终极控制权性质分组回归	第105-107页
·研究结论	第107-109页
6. 分析师跟踪、信息不对称与债务-权益融资选择	第109-123页
·研究背景	第109-110页
·理论分析与假设提出	第110-113页
·研究设计	第113-116页
·样本选择与变量说明	第113-114页
·模型设计与变量描述	第114-116页
·实证检验结果	第116-121页
·用分析师跟踪人数进行回归	第116-118页
·用分析师意见分歧(或预测一致性)进行回归	第118-119页
·分析师跟踪人数对权益融资的MLOGIT回归分析	第119-121页
·研究结论	第121-123页
7. 研究结论与启示	第123-129页
·研究结论	第123-124页
·研究启示	第124-125页
·研究创新与贡献	第125-127页
·研究局限	第127页
·研究展望	第127-129页
参考文献	第129-141页
后记	第141-142页
致谢	第142-144页
博士期间的科研成果	第144-145页