| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第12-21页 |
| 1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第14-18页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第14-16页 |
| 1.3.2 国内研究状况 | 第16-18页 |
| 1.3.3 国内外研究评述 | 第18页 |
| 1.4 研究内容、思路及研究方法 | 第18-21页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第18-19页 |
| 1.4.2 研究思路 | 第19页 |
| 1.4.3 研究方法 | 第19-20页 |
| 1.4.4 本文的创新及不足 | 第20-21页 |
| 第2章 REITs概述及理论梳理 | 第21-31页 |
| 2.1 REITs概述 | 第21-26页 |
| 2.1.1 REITs的概念 | 第21-22页 |
| 2.1.2 REITs的特征 | 第22-23页 |
| 2.1.3 REITs的发展 | 第23-26页 |
| 2.2 REITs面临的宏观经济风险概述 | 第26-27页 |
| 2.3 金融领域风险度量方法 | 第27-30页 |
| 2.4 本章小结 | 第30-31页 |
| 第3章 REITs宏观经济市场风险评估 | 第31-50页 |
| 3.1 指标选取和数据处理 | 第31-34页 |
| 3.1.1 指标选择 | 第31-32页 |
| 3.1.2 数据处理 | 第32页 |
| 3.1.3 REITs研究对象 | 第32-34页 |
| 3.2 宏观经济市场风险对REITs的影响 | 第34-48页 |
| 3.2.1 统计性描述 | 第34-37页 |
| 3.2.2 ADF检验和相关性分析 | 第37-38页 |
| 3.2.3 VAR模型 | 第38-41页 |
| 3.2.4 Granger因果检验 | 第41-42页 |
| 3.2.5 脉冲响应分析 | 第42-44页 |
| 3.2.6 方差分解 | 第44-46页 |
| 3.2.7 投资者情绪对REITs的影响 | 第46-48页 |
| 3.3 本章小结 | 第48-50页 |
| 第4章 REITs市场风险测度 | 第50-58页 |
| 4.1 研究思路 | 第50页 |
| 4.2 VaR风险测度模型 | 第50页 |
| 4.3 GARCH-VaR模型 | 第50-51页 |
| 4.4 样本数据选择 | 第51-52页 |
| 4.5 ARCH(异方差)效应检验 | 第52-53页 |
| 4.6 建立GARCH模型 | 第53-54页 |
| 4.7 REITS的风险测度 | 第54-55页 |
| 4.8 稳健性检验 | 第55-56页 |
| 4.9 本章小结 | 第56-58页 |
| 第5章 结论、建议及展望 | 第58-62页 |
| 5.1 本文结论 | 第58-59页 |
| 5.2 REITs市场风险管控建议 | 第59-60页 |
| 5.2.1 REITs宏观经济市场风险控制策略 | 第59-60页 |
| 5.2.2 将GARCH-VaR风险度量法作为统一的REITs市场风险计量工具 | 第60页 |
| 5.2.3 建立房地产投资信托基金经营管理体系 | 第60页 |
| 5.3 不足与展望 | 第60-62页 |
| 参考文献 | 第62-66页 |
| 致谢 | 第66页 |