| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-11页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-10页 |
| 1.3 本文框架 | 第10页 |
| 1.4 本文创新点 | 第10-11页 |
| 第2章 投资者情绪指数指标 | 第11-16页 |
| 2.1 投资者情绪指标的分类 | 第11-14页 |
| 2.1.1 直接指标 | 第11-12页 |
| 2.1.2 间接指标 | 第12-14页 |
| 2.2 投资者情绪综合指标 | 第14-16页 |
| 第3章 投资者情绪综合指标的构建 | 第16-23页 |
| 3.1 描述性统计分析 | 第16-17页 |
| 3.2 主成分分析 | 第17-21页 |
| 3.2.1 方法介绍 | 第17页 |
| 3.2.2 具体操作过程及结果 | 第17-21页 |
| 3.3 剔除宏观经济因素的影响 | 第21-23页 |
| 第4章 DCC-多元GARCH模型 | 第23-26页 |
| 4.1 一般GARCH模型 | 第23页 |
| 4.2 DCC-多元GARCH模型 | 第23-26页 |
| 第5章 投资者情绪与股市收益的联动性 | 第26-34页 |
| 5.1 平稳性检验及ARCH效应检验 | 第27-28页 |
| 5.2 DCC-GARCH参数估计 | 第28-34页 |
| 5.2.1 投资者情绪综合指数Q_(r,t),与上证指数收益率r_(s,t) | 第28-30页 |
| 5.2.2 投资者情绪综合指数Q_(r,t),与深证综指收益率r_(h,t) | 第30-32页 |
| 5.2.3 投资者情绪综合指数Q_(r,t),与沪深300指数收益率r_(c,t) | 第32-34页 |
| 第6章 总结 | 第34-36页 |
| 6.1 本文结论 | 第34-35页 |
| 6.2 本文不足 | 第35-36页 |
| 参考文献 | 第36-38页 |
| 附录 | 第38-43页 |
| 致谢 | 第43-44页 |
