AH股两市股价联动性及其与H股折价率波动性的联系
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 引言 | 第6-11页 |
| 1.1 选题背景 | 第6-7页 |
| 1.2 文献综述 | 第7-9页 |
| 1.3 研究内容 | 第9页 |
| 1.4 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.5 论文结构 | 第10页 |
| 1.6 本文的创新之处 | 第10-11页 |
| 第二章 香港股票市场和内地股票市场简介 | 第11-16页 |
| 2.1 香港证券市场的发展历史 | 第11-13页 |
| 2.2 中国大陆证券市场历史 | 第13-16页 |
| 第三章 协整性及因果关系检验 | 第16-36页 |
| 3.1 两市股票的分割与联系 | 第16-17页 |
| 3.2 样本选取与数据处理 | 第17页 |
| 3.3 指数整体分析 | 第17-27页 |
| 3.3.1 序列平稳性检验 | 第17-20页 |
| 3.3.2 协整检验 | 第20-21页 |
| 3.3.3 Granger因果检验 | 第21-25页 |
| 3.3.4 检验结果解释 | 第25-27页 |
| 3.4 对个股进行检验 | 第27-36页 |
| 3.4.1 平稳性检验 | 第28-30页 |
| 3.4.2 协整性检验 | 第30-33页 |
| 3.4.3 Granger因果检验 | 第33-36页 |
| 第四章 股价联动性与折价率之间的关系 | 第36-53页 |
| 4.1 H股折价情况统计 | 第36-37页 |
| 4.2 H股折价的原因 | 第37-42页 |
| 4.2.1 流动性 | 第37-38页 |
| 4.2.2 信息不对称 | 第38-39页 |
| 4.2.3 公司规模 | 第39页 |
| 4.2.4 交易量 | 第39-40页 |
| 4.2.5 分散风险 | 第40页 |
| 4.2.6 利率水平 | 第40-41页 |
| 4.2.7 需求弹性 | 第41页 |
| 4.2.8 市场有效性 | 第41-42页 |
| 4.2.9 市场的系统性风险敏感性 | 第42页 |
| 4.3. 分时段实证检验 | 第42-50页 |
| 4.3.1 时段划分和数据说明 | 第42-43页 |
| 4.3.2 第一个时间段 | 第43-44页 |
| 4.3.3 第二个时间段 | 第44-45页 |
| 4.3.4 第三个时间段 | 第45-47页 |
| 4.3.5 第四个时间段 | 第47-50页 |
| 4.4 检验结果分析 | 第50-53页 |
| 第五章 总结与展望 | 第53-55页 |
| 5.1 总结 | 第53-54页 |
| 5.2 展望 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
