| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 引言 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第7-8页 |
| 1.2 主要内容和结构安排 | 第8-9页 |
| 1.3 主要创新点 | 第9-11页 |
| 第二章 相关文献综述 | 第11-16页 |
| 2.1 国外相关研究工作 | 第11-13页 |
| 2.2 国内相关研究工作 | 第13-15页 |
| 2.3 小结 | 第15-16页 |
| 第三章 Fama-French三因子模型的实证检验 | 第16-26页 |
| 3.1 样本的选取与数据来源 | 第16页 |
| 3.2 模型的设定与构造 | 第16-18页 |
| 3.2.1 自变量(因子组合)的构造 | 第17-18页 |
| 3.2.2 因变量股票组合的构造 | 第18页 |
| 3.3 描述性统计分析 | 第18-21页 |
| 3.3.1 风险组合的特征 | 第18-19页 |
| 3.3.2 风险因子相关性分析 | 第19-20页 |
| 3.3.3 风险因子收益率分析 | 第20页 |
| 3.3.4 投资组合收益率分析 | 第20-21页 |
| 3.4 多元回归分析 | 第21-22页 |
| 3.5 回归系数的多期稳定性分析 | 第22-25页 |
| 3.6 小结 | 第25-26页 |
| 第四章 Fama-French三因子模型回归系数的稳定性 | 第26-37页 |
| 4.1 个股回归系数的稳定性 | 第27-30页 |
| 4.1.1 个股回归系数的分布特征 | 第27-28页 |
| 4.1.2 个股回归系数的稳定性 | 第28-30页 |
| 4.2 组合回归系数的稳定性 | 第30-36页 |
| 4.2.1 组合回归系数的相关性 | 第30-32页 |
| 4.2.2 组合回归系数风险等级的变化 | 第32-34页 |
| 4.2.3 组合回归系数值的变化 | 第34-36页 |
| 4.3 小结 | 第36-37页 |
| 第五章 论文总结与研究展望 | 第37-39页 |
| 5.1 论文总结 | 第37-38页 |
| 5.2 研究展望 | 第38-39页 |
| 参考文献 | 第39-41页 |
| 致谢 | 第41-42页 |