| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-10页 |
| 引言 | 第10-12页 |
| 第一章 创业板超募的基础理论 | 第12-23页 |
| 一、创业板超募的概念及特征 | 第12-16页 |
| （一） 创业板超募的概念 | 第12-13页 |
| （二） 创业板超募的特征 | 第13-16页 |
| 二、创业板超募现象产生的原因 | 第16-23页 |
| （一） 创业板超募现象产生的宏观原因 | 第16-17页 |
| （二） 创业板超募现象产生的直接原因——新股发行定价机制 | 第17-22页 |
| （三） 创业板超募现象产生的根本原因——新股发行市场化改革不彻底 | 第22-23页 |
| 第二章 创业板超募监管必要性分析 | 第23-31页 |
| 一、创业板超募可能存在的危害性分析 | 第23-27页 |
| （一） 创业板超募存在的合理性分析 | 第23-24页 |
| （二） 创业板超募可能存在的危害性分析 | 第24-27页 |
| 二、创业板超募监管必要性分析 | 第27-31页 |
| （一） 创业板超募监管的经济和法律分析 | 第27-29页 |
| （二） 市场缺陷理论与创业板超募监管的必要性 | 第29-31页 |
| 第三章 我国创业板超募的监管现状 | 第31-39页 |
| 一、创业板超募监管现状 | 第31-34页 |
| （一） 现行监管理念 | 第31页 |
| （二） 目前规范创业板超募的法律规范 | 第31-32页 |
| （三） 创业板超募监管体系 | 第32-33页 |
| （四） 创业板超募监管措施 | 第33-34页 |
| 二、创业板超募监管实效 | 第34-35页 |
| 三、我国创业板超募监管存在的缺陷 | 第35-39页 |
| （一） 监管理念行政化色彩浓厚 | 第35页 |
| （二） 有关法律规范欠缺 | 第35-36页 |
| （三） 监管措施可行性不强 | 第36-37页 |
| （四） 监管措施无实质约束力 | 第37-39页 |
| 第四章 国际比较与借鉴——监管理念与发行定价方式的视角 | 第39-43页 |
| 一、国外创业板超募的监管理念及措施评述 | 第39页 |
| 二、监管理念视角下的国际观察 | 第39-40页 |
| （一） 监管理念与监管目标 | 第39-40页 |
| （二） 创业板超募监管的目标 | 第40页 |
| 三、发行定价视角下的国际观察 | 第40-43页 |
| （一） 发行方式——存量发行 | 第40-42页 |
| （二） IPO 发行定价方式——主要采累计投标方式 | 第42-43页 |
| 第五章 构建创业板超募监管的制度框架 | 第43-55页 |
| 一、宏观层面构建创业板超募监管框架 | 第43-46页 |
| （一） 以市场化的理念指导创业板超募监管 | 第43-45页 |
| （二） 构建我国创业板超募监管的模式 | 第45-46页 |
| 二、微观层面构筑创业板超募监管框架 | 第46-55页 |
| （一） 进一步推行新股发行市场化 | 第46-50页 |
| （二） 加强询价阶段对保荐人的监管 | 第50-51页 |
| （三） 完善信息披露机制 | 第51-55页 |
| 结论 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
