| 摘要 | 第4-8页 |
| abstract | 第8-9页 |
| 1. 绪论 | 第12-22页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第12-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-19页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第14-17页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第17-19页 |
| 1.3 论文结构 | 第19页 |
| 1.4 研究思路 | 第19-20页 |
| 1.5 研究创新与不足 | 第20-22页 |
| 2. 流动性冲击与股票收益率相关性分析 | 第22-43页 |
| 2.1 流动性冲击的定义与度量方法 | 第22-27页 |
| 2.1.1 流动性的定义 | 第22-23页 |
| 2.1.2 流动性的度量方法 | 第23-26页 |
| 2.1.3 流动性冲击的定义和度量 | 第26-27页 |
| 2.2 流动性冲击与股票收益率的单变量投资组合分析 | 第27-32页 |
| 2.2.1 流动性冲击指标的选择 | 第28页 |
| 2.2.2 数据的选取 | 第28页 |
| 2.2.3 单变量投资组合分析 | 第28-32页 |
| 2.3 流动性冲击与股票收益率的双变量投资组合分析 | 第32-43页 |
| 2.3.1 双变量投资组合分析中控制变量的选取 | 第33-38页 |
| 2.3.2 双变量投资组合分析结果 | 第38-40页 |
| 2.3.3 控制成交量和波动率冲击的双变量投资组合分析 | 第40-43页 |
| 3. 流动性冲击对股票收益率影响的实证研究 | 第43-49页 |
| 3.1 回归模型的选取 | 第43-44页 |
| 3.2 回归结果分析 | 第44-49页 |
| 3.2.1 四因子模型回归 | 第44-45页 |
| 3.2.2 多因子模型回归 | 第45-46页 |
| 3.2.3 控制成交量冲击和盈余公告冲击的多因子回归模型 | 第46-49页 |
| 4. 流动性冲击预测能力的原因探究 | 第49-58页 |
| 4.1 市场弱反应理论 | 第49-52页 |
| 4.2 实证检验 | 第52-58页 |
| 4.2.1 双变量分组分析 | 第52-54页 |
| 4.2.2 引入交叉变量的回归 | 第54-58页 |
| 5. 结论和展望 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-65页 |
| 附录 | 第65-69页 |
| 致谢 | 第69页 |
