| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-16页 |
| ·研究背景 | 第11-12页 |
| ·研究目的和意义 | 第12-13页 |
| ·研究内容、方法和研究结构 | 第13-14页 |
| ·研究内容与方法 | 第13-14页 |
| ·研究结构 | 第14页 |
| ·本文的主要贡献 | 第14-16页 |
| 第2章 相关理论与文献综述 | 第16-23页 |
| ·反转效应的发现 | 第16-19页 |
| ·国外研究现状 | 第16-17页 |
| ·国内研究现状 | 第17-19页 |
| ·反转效应的成因及影响因素 | 第19-21页 |
| ·国外研究现状 | 第19-20页 |
| ·国内研究现状 | 第20-21页 |
| ·非系统风险定价 | 第21-23页 |
| 第3章 反转效应的理论基础及形成机制探讨 | 第23-32页 |
| ·有效市场假说的提出与质疑 | 第23-25页 |
| ·有效市场假说的提出 | 第23页 |
| ·有效市场假说的假设与质疑 | 第23-25页 |
| ·反转效应的提出 | 第25-26页 |
| ·反转效应形成机制的解释 | 第26-29页 |
| ·有效市场学派 | 第26-27页 |
| ·行为金融学派 | 第27-29页 |
| ·反转效应与非系统风险的理论分析 | 第29-30页 |
| ·本章小结 | 第30-32页 |
| 第4章 沪市 A 股反转效应存在性的实证分析 | 第32-42页 |
| ·数据和数据来源 | 第32-33页 |
| ·研究模型设计 | 第33-34页 |
| ·研究步骤 | 第34-37页 |
| ·划分形成期及持有期 | 第35页 |
| ·对在形成期内的每支股票计算累积超额收益率 | 第35-36页 |
| ·构建赢家组合、输家组合和零成本投资组合 | 第36页 |
| ·计算持有期间每个组合的平均累计超额收益率 | 第36-37页 |
| ·计算在每种策略下 n 个持有期内的总平均超额收益率 | 第37页 |
| ·实证结果与分析 | 第37-41页 |
| ·形成期为 6 个月的组合的检验效果 | 第37-39页 |
| ·形成期为 9 个月的组合的检验效果 | 第39-40页 |
| ·形成期为 12 个月的组合的检验效果 | 第40-41页 |
| ·本章小结 | 第41-42页 |
| 第5章 基于非系统风险视角的反转效应研究 | 第42-48页 |
| ·非系统风险 | 第42页 |
| ·非系统风险介绍 | 第42页 |
| ·非系统风险的度量 | 第42页 |
| ·数据与方法 | 第42-44页 |
| ·获取非系统风险 | 第43页 |
| ·按照非系统风险对数据进行分组 | 第43页 |
| ·计算形成期的累计收益率并排序分组 | 第43页 |
| ·计算持有期的累计收益率 | 第43页 |
| ·滚动操作 | 第43-44页 |
| ·获得月度平均收益率序列 | 第44页 |
| ·实证结果分析 | 第44-45页 |
| ·高非系统风险组的反转策略测试 | 第45-47页 |
| ·构建初始投资组合 | 第45页 |
| ·投资组合再平衡 | 第45-47页 |
| ·本章小结 | 第47-48页 |
| 第6章 结论 | 第48-50页 |
| ·全文总结 | 第48-49页 |
| ·本文局限性及进一步研究方向 | 第49-50页 |
| 致谢 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |