人民币汇率与中国股票价格的动态关系--基于汇改后的实证研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-14页 |
| 1. 引言 | 第14-29页 |
| ·研究背景和选题意义 | 第14-18页 |
| ·研究背景 | 第14-18页 |
| ·选题意义 | 第18页 |
| ·汇率与股票价格关系的文献回顾 | 第18-26页 |
| ·国外研究成果综述 | 第19-21页 |
| ·国内研究成果综述 | 第21-24页 |
| ·文献评述 | 第24-26页 |
| ·研究内容和研究方法 | 第26-27页 |
| ·逻辑框架 | 第26页 |
| ·研究内容 | 第26-27页 |
| ·研究方法 | 第27页 |
| ·创新与不足 | 第27-29页 |
| ·本文的创新 | 第27页 |
| ·本文的不足 | 第27-29页 |
| 2.汇率与股票价格关系的理论研究 | 第29-37页 |
| ·汇率与股票价格关系的理论概述 | 第29-31页 |
| ·流量导向模型 | 第29-30页 |
| ·资产组合平衡模型 | 第30-31页 |
| ·小结 | 第31页 |
| ·汇率与股票价格相互影响的传导机制 | 第31-37页 |
| ·进出口贸易余额机制 | 第32-34页 |
| ·国际资本流动机制 | 第34-35页 |
| ·心理预期机制 | 第35-36页 |
| ·小结 | 第36-37页 |
| 3. 人民币汇率与中国股价动态关系的实证分析 | 第37-70页 |
| ·模型选取 | 第38-39页 |
| ·非限制性向量自回归模型 | 第38-39页 |
| ·向量误差修正模型 | 第39页 |
| ·变量选取和数据处理 | 第39-44页 |
| ·汇率选择 | 第39-41页 |
| ·股指选择 | 第41-42页 |
| ·数据处理 | 第42-44页 |
| ·实证检验 | 第44-58页 |
| ·相关性分析 | 第44-46页 |
| ·平稳性检验 | 第46-47页 |
| ·协整检验 | 第47-49页 |
| ·向量误差修正模型 | 第49-51页 |
| ·格兰杰因果假设检验 | 第51-53页 |
| ·脉冲响应分析 | 第53-57页 |
| ·小结 | 第57-58页 |
| ·实证结论分析 | 第58-70页 |
| ·人民币汇率与中国股价存在长期均衡关系 | 第59页 |
| ·人民币汇率与中国股价存在单向的格兰杰因果关系 | 第59-66页 |
| ·人民币汇率与中国股价存在动态的调节机制 | 第66-67页 |
| ·外部冲击下的人民币汇率与中国股价的动态特征 | 第67-70页 |
| 4. 政策建议 | 第70-75页 |
| ·对中国外汇市场的政策建议 | 第70-72页 |
| ·进一步完善人民币汇率形成机制 | 第70页 |
| ·实行渐进式资本项目开放 | 第70-71页 |
| ·抑制短期国际资本的投机行为 | 第71-72页 |
| ·对中国股票市场的政策建议 | 第72-75页 |
| ·进一步完善股票价格形成机制 | 第72页 |
| ·加强信息披露,规范公司治理 | 第72-73页 |
| ·加强国际资本流动监管,建立跨市场大盘断路器 | 第73-75页 |
| 参考文献 | 第75-77页 |
| 附录 | 第77-86页 |
| 后记 | 第86-87页 |
| 致谢 | 第87-88页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第88页 |
