| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-11页 |
| 目录 | 第11-13页 |
| 1. 前言 | 第13-22页 |
| ·选题背景 | 第13-18页 |
| ·基本面异象 | 第14-16页 |
| ·技术面异象 | 第16页 |
| ·日期异象 | 第16-17页 |
| ·其他异常现象 | 第17-18页 |
| ·选题意义 | 第18-20页 |
| ·实物投资效益关注度高 | 第18-19页 |
| ·实物投资效应研究存在争议 | 第19-20页 |
| ·本文主要的研究方法 | 第20-21页 |
| ·比较分析和归纳总结相结合的研究方法 | 第20页 |
| ·定量方法和定性方法相结合的研究方法 | 第20-21页 |
| ·理论研究、实证研究与实践应用相结合的研究方法 | 第21页 |
| ·本文的主要思路和内容 | 第21-22页 |
| 2. 相关文献综述 | 第22-26页 |
| ·上市公司实物投资的横截面收益现象 | 第22-23页 |
| ·实物投资横截面收益现象成因的研究综述 | 第23-26页 |
| 3. 研究方法 | 第26-33页 |
| ·横截面收益的研究方法简介 | 第26-28页 |
| ·横截面收益是否存在的显著性检验的研究方法 | 第26-27页 |
| ·横截面收益原因的研究方法 | 第27-28页 |
| ·本文使用的研究方法 | 第28-33页 |
| ·横截面收益现象存在性研究 | 第29-31页 |
| ·横截面收益现象原因探析 | 第31-33页 |
| 4. 样本数据的选择 | 第33-43页 |
| ·数据的选择 | 第33-34页 |
| ·衡量实物投资的变量 | 第34-36页 |
| ·宏观经济变量的构造 | 第36-43页 |
| ·关于CRR五个宏观变量的说明 | 第36-40页 |
| ·宏观经济变量的选择 | 第40-41页 |
| ·宏观经济变量的构造 | 第41-43页 |
| 5. 描述性统计分析 | 第43-48页 |
| ·变量描述性统计 | 第43-46页 |
| ·宏观变量的变量描述性统计 | 第43-44页 |
| ·上市公司实物投资分组股票组合收益的描述性统计 | 第44-46页 |
| ·变量的相关系数 | 第46-47页 |
| ·样本数据平稳性检验 | 第47-48页 |
| 6. 实证检验分析 | 第48-64页 |
| ·实物投资横截面收益现象检验 | 第48-53页 |
| ·股票组合的指标计算 | 第48-49页 |
| ·股票组合的横截面收益分析 | 第49-53页 |
| ·实物投资效应原因探究 | 第53-64页 |
| ·CAPM模型检验 | 第53-55页 |
| ·Fama-French三因素模型检验 | 第55-57页 |
| ·CAPM模型和Fama-French三因素模型的比较 | 第57-58页 |
| ·横截面回归法 | 第58-61页 |
| ·三因子和宏观经济变量对实物投资效应的解释 | 第61-64页 |
| 7. 结论 | 第64-66页 |
| 参考文献 | 第66-72页 |
| 后记 | 第72-73页 |
| 致谢 | 第73-75页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第75页 |