| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-6页 |
| 1 导论 | 第6-12页 |
| ·问题的提出及选题的意义 | 第6-7页 |
| ·国内外研究现状及其文献综述 | 第7-9页 |
| ·国外研究情况 | 第7-8页 |
| ·国内研究情况 | 第8-9页 |
| ·本文主要内容、研究重点、创新点及文章架构 | 第9-12页 |
| ·本文的主要内容 | 第9-10页 |
| ·研究重点 | 第10页 |
| ·本文的创新点 | 第10-11页 |
| ·本文的结构框架 | 第11-12页 |
| 2 久期与凸性 | 第12-18页 |
| ·久期 | 第12-14页 |
| ·久期的意义 | 第12-13页 |
| ·久期的性质 | 第13页 |
| ·基于久期的债券利率敏感性的测量 | 第13-14页 |
| ·久期的缺陷 | 第14页 |
| ·凸性 | 第14-17页 |
| ·凸性的概念 | 第15-16页 |
| ·凸性的性质 | 第16-17页 |
| ·久期免疫策略 | 第17-18页 |
| 3 一种固定收益证券利率风险免疫策略——M~A模型 | 第18-25页 |
| ·M~2模型的基本原理 | 第18-20页 |
| ·M~2模型介绍 | 第18页 |
| ·M~2模型推导 | 第18-20页 |
| ·M~A模型 | 第20-25页 |
| ·M~A模型介绍 | 第20页 |
| ·M~A模型的推导 | 第20-21页 |
| ·M~A模型与久期模型比较 | 第21-22页 |
| ·实施M~A模型的实际考量 | 第22-25页 |
| 4 M~A模型与久期模型策略比较——以一天的数据为例 | 第25-35页 |
| ·数据 | 第25-30页 |
| ·利率期限结构 | 第25-27页 |
| ·数据的选取及处理 | 第27-30页 |
| ·检验方法 | 第30-31页 |
| ·Fisher和Weil的久期策略 | 第30-31页 |
| ·M~A模型免疫策略 | 第31页 |
| ·检验结果及分析 | 第31-33页 |
| ·从模型对比中得到的启示 | 第33-35页 |
| 5 结论与不足 | 第35-36页 |
| 附录 | 第36-37页 |
| 参考文献 | 第37-39页 |
| 后记 | 第39-40页 |