| 摘要 | 第1-3页 |
| ABSTRACT | 第3-7页 |
| 1 导论 | 第7-15页 |
| ·选题背景及研究意义 | 第7-9页 |
| ·国内外研究综述 | 第9-13页 |
| ·关于期货价格波动性的研究 | 第9-11页 |
| ·运用Markov状态转换模型的研究 | 第11-13页 |
| ·论文创新点及框架 | 第13-15页 |
| ·论文的创新点 | 第13-14页 |
| ·论文的分析框架 | 第14-15页 |
| 2 理论基础与准备 | 第15-25页 |
| ·时间序列的波动性 | 第15-16页 |
| ·GARCH族模型 | 第16-19页 |
| ·ARCH模型和GARCH模型 | 第16-18页 |
| ·GARCH模型的扩展 | 第18-19页 |
| ·MARKOV状态转换模型简介 | 第19-25页 |
| ·马尔科夫链 | 第20-22页 |
| ·马尔科夫状态转换模型 | 第22-25页 |
| 3 数据选取与初步建模 | 第25-38页 |
| ·数据选取与样本说明 | 第25-26页 |
| ·数据的基本统计检验 | 第26-31页 |
| ·收益率序列的基本统计分析 | 第26-27页 |
| ·收益率序列波动的初步判断 | 第27-29页 |
| ·非线性检验 | 第29-30页 |
| ·收益率序列的ARCH效应检验 | 第30-31页 |
| ·状态转换检验 | 第31-33页 |
| ·模型设定 | 第33-38页 |
| ·对单一状态GARCH模型的说明 | 第33-34页 |
| ·马尔科夫转换GARCH模型设定 | 第34-38页 |
| 4 模型参数估计与解释 | 第38-46页 |
| ·单一状态的GARCH族模型估计结果 | 第38-41页 |
| ·MARKOV-SWITCHING GARCH模型的估计结果 | 第41-46页 |
| 5 结论与展望 | 第46-48页 |
| ·主要结论 | 第46-47页 |
| ·不足之处与展望 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-53页 |
| 后记 | 第53-54页 |