| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-8页 |
| 一 绪论 | 第8-11页 |
| ·选题背景及说明 | 第8-9页 |
| ·本文主要内容 | 第9页 |
| ·本文创新之处 | 第9-11页 |
| 二 统计套利与无风险套利 | 第11-19页 |
| ·统计套利定义 | 第11-13页 |
| ·定义1 | 第11页 |
| ·定义2 | 第11-12页 |
| ·定义3 | 第12-13页 |
| ·统计套利机会的判断 | 第13-19页 |
| ·无风险套利的定义 | 第16页 |
| ·统计套利与无风险套利的区别 | 第16-17页 |
| ·统计套利与无风险套利的联系 | 第17-19页 |
| 三 统计套利研究现状 | 第19-25页 |
| ·研究概况 | 第19-23页 |
| ·国外研究现状 | 第19-21页 |
| ·国内研究现状 | 第21页 |
| ·机构应用实例 | 第21-23页 |
| ·统计套利具体操作策略简述 | 第23-25页 |
| ·成对/一篮子交易(Pair/Basket Trading) | 第23页 |
| ·多因素模型(Multi-factor Models) | 第23页 |
| ·均值回归策略(Mean-reverting Strategies) | 第23-24页 |
| ·协整(Co-integration) | 第24-25页 |
| 四 数据处理原理和方法 | 第25-33页 |
| ·平稳性检验 | 第25-27页 |
| ·严格的平稳过程 | 第25页 |
| ·弱平稳过程 | 第25-26页 |
| ·ADF检验 | 第26-27页 |
| ·GARCH模型 | 第27-28页 |
| ·ARCH效应检验 | 第28页 |
| ·协整检验方法及步骤 | 第28-30页 |
| ·EG检验法 | 第29-30页 |
| ·Johansen检验法 | 第30页 |
| ·误差修正模型 | 第30-33页 |
| 五 基于 GARCH模型的协整成对交易——浦发银行与招商银行的成对交易 | 第33-45页 |
| ·数据区间和数据频率的选择 | 第33-34页 |
| ·协整关系检验 | 第34-36页 |
| ·单整检验 | 第34-35页 |
| ·协整检验 | 第35页 |
| ·误差修正模型估计 | 第35-36页 |
| ·GARCH模型计算价差序列异方差 | 第36-39页 |
| ·确定交易策略 | 第39-41页 |
| ·交易收益统计 | 第41-43页 |
| ·研究局限及扩展 | 第43-45页 |
| 六 基于统计套利模型的沪市 A股动量效应实证检验 | 第45-57页 |
| ·相关研究介绍 | 第45-48页 |
| ·市场存在短期动量效应 | 第46页 |
| ·市场存在中长期动量效应 | 第46页 |
| ·市场不存在动量效应 | 第46-47页 |
| ·熊市和牛市中的动量效应检验 | 第47页 |
| ·结合统计套利的动量效应检验 | 第47-48页 |
| ·实证研究 | 第48-55页 |
| ·数据选择与说明 | 第48-49页 |
| ·实证检验方法 | 第49-51页 |
| ·实证检验结果 | 第51-52页 |
| ·检验结果分析 | 第52-55页 |
| ·研究局限及扩展 | 第55-57页 |
| 七 结论 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 致谢 | 第63页 |
