| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-19页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-16页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-14页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第14-15页 |
| 1.2.3 国内外研究现状评述 | 第15-16页 |
| 1.3 研究内容与结构 | 第16-18页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第16页 |
| 1.3.2 研究结构 | 第16-17页 |
| 1.3.3 本文创新点 | 第17-18页 |
| 1.4 技术路线 | 第18-19页 |
| 第2章 融资融券相关理论研究 | 第19-24页 |
| 2.1 融资融券简介 | 第19-20页 |
| 2.1.1 融资融券的标的股票概况 | 第19页 |
| 2.1.2 融资融券业务基本流程 | 第19-20页 |
| 2.2 融资融券主要作用 | 第20-24页 |
| 2.2.1 增加了市场卖空交易 | 第20-22页 |
| 2.2.2 增加了市场杠杆交易 | 第22-24页 |
| 第3章 向量自回归模型建立与相关数据准备 | 第24-28页 |
| 3.1 向量自回归(VAR)模型的建立 | 第24-25页 |
| 3.2 流动性和波动性指标选取 | 第25-26页 |
| 3.2.1 流动性指标 | 第25页 |
| 3.2.2 波动率指标 | 第25-26页 |
| 3.3 融资融券余额数据的准备 | 第26-27页 |
| 3.4 本章小结 | 第27-28页 |
| 第4章 融资融券对上证50波动性及流动性影响的实证分析 | 第28-43页 |
| 4.1 数据描述性统计 | 第28-30页 |
| 4.1.1 融资融券余额数据统计 | 第28-30页 |
| 4.1.2 统计结果与分析 | 第30页 |
| 4.2 时间序列单位根检验 | 第30-31页 |
| 4.3 Johanson协整检验 | 第31-32页 |
| 4.3.1 Johanson协整检验 | 第31-32页 |
| 4.3.2 Johanson协整检验结果与分析 | 第32页 |
| 4.4 Granger因果检验 | 第32-35页 |
| 4.4.1 Granger因果检验构造 | 第32-34页 |
| 4.4.2 Granger因果检验结论 | 第34-35页 |
| 4.5 向量自回归(VAR)模型的建立与检验 | 第35-40页 |
| 4.5.1 向量自回归模型的建立 | 第35-36页 |
| 4.5.2 向量自回归模型的结果与分析 | 第36-40页 |
| 4.6 脉冲响应函数 | 第40-42页 |
| 4.6.1 脉冲响应函数的建立 | 第40-41页 |
| 4.6.2 脉冲响应函数结果与分析 | 第41-42页 |
| 4.7 本章小结 | 第42-43页 |
| 第5章 研究结果讨论及对策建议 | 第43-47页 |
| 5.1 融资融券对上证50波动性及流动性的影响结果分析 | 第43页 |
| 5.2 实践对策与建议 | 第43-47页 |
| 5.2.1 优化市场投资者结构 | 第44页 |
| 5.2.2 合理的化解累计风险 | 第44-45页 |
| 5.2.3 稳步扩大融资融券标的 | 第45页 |
| 5.2.4 完善市场做空机制 | 第45页 |
| 5.2.5 加强风险管控 | 第45-46页 |
| 5.2.6 加强投资者教育 | 第46-47页 |
| 结论 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-54页 |
| 致谢 | 第54页 |