| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状及分析 | 第11-16页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第11-14页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第14-16页 |
| 1.3 研究内容和技术路线 | 第16-19页 |
| 第2章 Copula函数及投资者情绪理论基础 | 第19-29页 |
| 2.1 相关系数及Copula理论 | 第19-22页 |
| 2.1.1 三种相关系数介绍 | 第19-20页 |
| 2.1.2 Copula理论模型 | 第20-21页 |
| 2.1.3 Copula函数的估计 | 第21-22页 |
| 2.1.4 Copula函数评价 | 第22页 |
| 2.2 投资者情绪的度量 | 第22-26页 |
| 2.2.1 直接情绪指标 | 第22-24页 |
| 2.2.2 间接情绪指标 | 第24页 |
| 2.2.3 综合情绪指标 | 第24-25页 |
| 2.2.4 主成分方法介绍 | 第25-26页 |
| 2.3 投资者情绪与行为金融学 | 第26-27页 |
| 2.4 投资者情绪影响股票收益的机制 | 第27页 |
| 2.5 本章小结 | 第27-29页 |
| 第3章 投资者情绪综合指标的构建 | 第29-38页 |
| 3.1 变量设计和描述 | 第29-31页 |
| 3.1.1 投资者情绪代理变量选择 | 第29-31页 |
| 3.1.2 宏观经济代理变量选择 | 第31页 |
| 3.2 变量描述及指数构建 | 第31-37页 |
| 3.2.1 变量描述 | 第31-33页 |
| 3.2.2 投资者情绪综合指标构建 | 第33-37页 |
| 3.3 本章小结 | 第37-38页 |
| 第4章 中美两国投资者情绪传染性实证分析 | 第38-53页 |
| 4.1 样本选择与数据来源 | 第38-39页 |
| 4.1.1 数据来源 | 第38页 |
| 4.1.2 描述性统计 | 第38-39页 |
| 4.2 样本数据检验 | 第39-40页 |
| 4.2.1 数据平稳性检验 | 第39页 |
| 4.2.2 互动关系检验 | 第39-40页 |
| 4.3 Copula函数实证结果及分析 | 第40-49页 |
| 4.3.1 ARMA-KDE-Copula模型构建 | 第40-41页 |
| 4.3.2 边缘分布参数估计 | 第41-44页 |
| 4.3.3 Copula函数模型估计结果及分析 | 第44-46页 |
| 4.3.4 危机期和非危机期Copula估计对比 | 第46-49页 |
| 4.4 VAR模型实证结果及分析 | 第49-52页 |
| 4.4.1 模型描述 | 第49页 |
| 4.4.2 模型估计及稳定性评价 | 第49-50页 |
| 4.4.3 VAR模型估计结果及分析 | 第50-51页 |
| 4.4.4 金融危机中投资者情绪传染潜在途径 | 第51-52页 |
| 4.5 本章小结 | 第52-53页 |
| 结论 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-60页 |
| 致谢 | 第60页 |