干散货远期运费协议的风险测度研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1 绪论 | 第11-14页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 文献综述 | 第12-13页 |
| 1.3 论文内容及结构 | 第13-14页 |
| 2 FFA 概述 | 第14-27页 |
| 2.1 波罗的海干散货运价指数 | 第14-16页 |
| 2.1.1 波罗的海干散货运价指数介绍 | 第14-15页 |
| 2.1.2 波罗的海干散货运价指数的编制和修订 | 第15-16页 |
| 2.2 FFA 及其合约简介 | 第16-23页 |
| 2.2.1 FFA 简介 | 第16-18页 |
| 2.2.2 FFA 交易方式 | 第18-19页 |
| 2.2.3 FFA 合约条款 | 第19-20页 |
| 2.2.4 FFA 合约功能 | 第20-23页 |
| 2.3 FFA 的风险 | 第23-27页 |
| 2.3.1 指数期货的一般风险 | 第23-25页 |
| 2.3.2 FFA 特有风险 | 第25-27页 |
| 3 风险测度概述 | 第27-43页 |
| 3.1 风险与风险管理 | 第27-31页 |
| 3.1.1 风险 | 第27-29页 |
| 3.1.2 风险管理 | 第29-31页 |
| 3.2 风险测度方法 | 第31-35页 |
| 3.2.1 名义量法 | 第32页 |
| 3.2.2 灵敏度方法 | 第32-33页 |
| 3.2.3 波动性方法 | 第33-34页 |
| 3.2.4 压力测试 | 第34-35页 |
| 3.3 VaR 方法 | 第35-43页 |
| 3.3.1 VaR 的定义及模型 | 第35-36页 |
| 3.3.2 VaR 的参数选择 | 第36-37页 |
| 3.3.3 VaR 的计算 | 第37-39页 |
| 3.3.4 改进方法---CVaR | 第39-42页 |
| 3.3.5 小结 | 第42-43页 |
| 4 极值理论 | 第43-60页 |
| 4.1 单个时间序列的描述性统计量 | 第44-45页 |
| 4.2 极值选取方法 | 第45-51页 |
| 4.2.1 广义帕雷托分布（GP 分布） | 第48-50页 |
| 4.2.2 GEV 分布和GP 分布之间的关系 | 第50-51页 |
| 4.3 参数估计 | 第51-54页 |
| 4.3.1 GEV 分布的参数估计 | 第51-52页 |
| 4.3.2 GP 分布的参数估计 | 第52-54页 |
| 4.4 模型诊断 | 第54-56页 |
| 4.5 极值理论用于VaR 计算 | 第56-60页 |
| 4.5.1 GEV 分布下的VaR 计算 | 第56-57页 |
| 4.5.2 GP 分布下的VaR 计算 | 第57-60页 |
| 5 FFA 风险价值的实证研究 | 第60-71页 |
| 5.1 数据选取及统计性描述 | 第60-62页 |
| 5.2 VaR 计算 | 第62-67页 |
| 5.2.1 GEV 模型的VaR 计算 | 第62-64页 |
| 5.2.2 GPD 模型的VaR 计算 | 第64-67页 |
| 5.3 VaR 事后检验 | 第67-69页 |
| 5.4 VaR 方法在航运业中的应用 | 第69-71页 |
| 6 结论与展望 | 第71-73页 |
| 参考文献 | 第73-76页 |
| 附录 | 第76-84页 |
| 致谢 | 第84-85页 |
| 攻读学位期间发表论文 | 第85-87页 |
