| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 第一章 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状及文献综述 | 第11-15页 |
| 1.2.1 文献综述 | 第11-14页 |
| 1.2.2 国内外基金研究现状的评价 | 第14-15页 |
| 1.3 本文研究的主要内容、方法及创新点 | 第15-18页 |
| 1.3.1 本文研究的主要内容 | 第15-16页 |
| 1.3.2 主要研究方法 | 第16页 |
| 1.3.3 本文的创新点 | 第16-17页 |
| 1.3.4 本文的难点 | 第17-18页 |
| 第二章 证券投资基金及基金评价概述 | 第18-30页 |
| 2.1 证券投资基金概述 | 第18-19页 |
| 2.1.1 证券投资基金的概念 | 第18页 |
| 2.1.2 证券投资基金的法律形式 | 第18页 |
| 2.1.3 开放式基金的概念 | 第18-19页 |
| 2.2 证券投资基金国内、外发展历程与现状 | 第19-22页 |
| 2.2.1 证券投资基金国外发展历程 | 第19-20页 |
| 2.2.2 证券投资基金国外发展现状 | 第20页 |
| 2.2.3 证券投资基金国内发展历程 | 第20-21页 |
| 2.2.4 证券投资基金国内发展现状 | 第21-22页 |
| 2.3 基金评价的概念及意义 | 第22页 |
| 2.3.1 基金评价的相关概念 | 第22页 |
| 2.3.2 基金评价业务未规范之前的基金评价 | 第22页 |
| 2.3.3 关于基金评价业务的规章 | 第22页 |
| 2.4 国外基金评价业务综述 | 第22-28页 |
| 2.4.1 国际主要基金评价机构现状 | 第23页 |
| 2.4.2 国际基金评价的发展趋势 | 第23-24页 |
| 2.4.3 Lipper(理柏)的基金评价体系介绍 | 第24-25页 |
| 2.4.4 Morningstar的基金评价体系介绍 | 第25-27页 |
| 2.4.5 S&P Micropal的基金评价体系介绍 | 第27-28页 |
| 2.5 国内基金评价业务综述 | 第28-29页 |
| 本章小结 | 第29-30页 |
| 第三章 基金业绩评价理论基础 | 第30-41页 |
| 3.1 马科维茨(Markowitz)的均值——方差模型 | 第30-31页 |
| 3.2 资本资产定价(CAPM)模型 | 第31-32页 |
| 3.3 风险调整收益指标 | 第32-36页 |
| 3.3.1 特雷诺(Treynor)指数 | 第32-33页 |
| 3.3.2 夏普(Sharpe)指数 | 第33-34页 |
| 3.3.3 詹森(Jensen)指数 | 第34-35页 |
| 3.3.4 Stutzer指数 | 第35-36页 |
| 3.4 绩效考核成分指标 | 第36-38页 |
| 3.4.1 多因素业绩评价模型 | 第36-37页 |
| 3.4.2 T-M模型 | 第37-38页 |
| 3.4.3 H-M模型 | 第38页 |
| 3.5 衡量风险的指标 | 第38-40页 |
| 3.5.1 标准差 | 第38-39页 |
| 3.5.2 β值与R~2值 | 第39页 |
| 3.5.3 VaR值 | 第39页 |
| 3.5.4 下行风险系数 | 第39-40页 |
| 本章小结 | 第40-41页 |
| 第四章 基金评价指标构建 | 第41-69页 |
| 4.1 基金评价定量分析 | 第41-63页 |
| 4.1.1 定量分析的数据来源 | 第41页 |
| 4.1.2 基金定量分析的内容 | 第41页 |
| 4.1.3 影响定量分析的重要因素 | 第41-50页 |
| 4.1.4 中国基金评价机构定量分析的指标体系 | 第50-60页 |
| 4.1.5 指标体系筛选及判断 | 第60-63页 |
| 4.2 基金评价的定性分析 | 第63-66页 |
| 4.2.1 基金的规模和份额持有人结构 | 第63页 |
| 4.2.2 基金的费用与费率 | 第63-64页 |
| 4.2.3 基金管理公司的因素 | 第64-65页 |
| 4.2.4 基金经理的个人特性 | 第65页 |
| 4.2.5 基金的流动性风险 | 第65页 |
| 4.2.6 基金公司股权结构的稳定性 | 第65-66页 |
| 4.2.7 基金公司产品线的安排与设计 | 第66页 |
| 4.2.8 基金公司财务管理能力 | 第66页 |
| 4.3 作者选择的基金评价指标 | 第66-68页 |
| 本章小结 | 第68-69页 |
| 第五章 基金评价的实证检验 | 第69-87页 |
| 5.1 实证检验要素的选择 | 第69-74页 |
| 5.1.1 业绩比较基准的选择 | 第69页 |
| 5.1.2 计算区间的选择 | 第69-70页 |
| 5.1.3 样本基金筛选 | 第70-74页 |
| 5.1.4 无风险收益率的选择 | 第74页 |
| 5.1.5 基金净值的数据获取 | 第74页 |
| 5.1.6 置信水平和统计工具的选择 | 第74页 |
| 5.1.7 参照的基金评价数据的选取 | 第74页 |
| 5.2 基金评价单一指标分析 | 第74-79页 |
| 5.2.1 单边上涨市场环境下的各样本基金的指标值 | 第74-77页 |
| 5.2.2 单边下跌市场环境下的各样本基金的指标值 | 第77-78页 |
| 5.2.3 震荡市场环境下的各样本基金的指标值 | 第78-79页 |
| 5.3 所有市场环境下的综合分析 | 第79-81页 |
| 5.3.1 基金绝对收益率的比较分析 | 第79页 |
| 5.3.2 基金业绩偏离度的比较分析 | 第79-81页 |
| 5.4 与其它基金评价机构的结果对比 | 第81-86页 |
| 5.4.1 单边上涨市场下与其它基金评价机构的对比 | 第81-82页 |
| 5.4.2 单边下跌市场下与其它基金评价机构的对比 | 第82-84页 |
| 5.4.3 震荡市场下与其它基金评价机构的对比 | 第84-86页 |
| 本章小结 | 第86-87页 |
| 第六章 全文总结 | 第87-90页 |
| 6.1 结论 | 第87页 |
| 6.2 不足之处 | 第87-88页 |
| 6.3 建议 | 第88-90页 |
| 附录 | 第90-105页 |
| 注释 | 第105-107页 |
| 参考文献 | 第107-110页 |
| 后记 | 第110-111页 |
