| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 目录 | 第8-11页 |
| 1 绪论 | 第11-18页 |
| 1.1 选题的背景及研究意义 | 第11-12页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究思路及内容 | 第12-13页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第13-16页 |
| 1.3.1 影子银行定义研究 | 第13-15页 |
| 1.3.2 货币政策有效性研究 | 第15-16页 |
| 1.3.3 影子银行的规模与货币政策有效性之间的联系研究 | 第16页 |
| 1.4 创新点 | 第16-18页 |
| 2 影子银行体系的一般理论分析 | 第18-38页 |
| 2.1 影子银行的界定内涵 | 第18-21页 |
| 2.2 影子银行构成及其发展现状 | 第21-31页 |
| 2.2.1 商业银行理财业务 | 第21-24页 |
| 2.2.2 证券资管业务 | 第24-27页 |
| 2.2.3 信托产品 | 第27-30页 |
| 2.2.4 基金子公司 | 第30-31页 |
| 2.3 影子银行产生的原因 | 第31-38页 |
| 2.3.1 资金供给端的原因——金融环境压抑 | 第31-34页 |
| 2.3.2 项目需求端的原因——信贷政策偏向 | 第34-36页 |
| 2.3.3 宏观经济政策的原因 | 第36页 |
| 2.3.4 金融体制的原因 | 第36-38页 |
| 3 影子银行体系的发展对货币政策有效性的影响 | 第38-46页 |
| 3.1 影子银行体系对货币政策有效性影响的表现方面 | 第38页 |
| 3.2 影子银行体系对货币政策有效性的影响过程 | 第38-42页 |
| 3.2.1 影子银行体系对货币政策中介目标的影响过程 | 第38-39页 |
| 3.2.2 影子银行体系对货币政策时滞的影响 | 第39-40页 |
| 3.2.3 影子银行体系对货币政策传导机制的影响 | 第40-42页 |
| 3.3 影子银行的发展对货币政策有效性的负面效应 | 第42-46页 |
| 3.3.1 助长货币政策的微观主体规避监管 | 第43-44页 |
| 3.3.2 减弱货币政策的战略目标——国家产业升级执行力度 | 第44-45页 |
| 3.3.3 提升无风险利率 | 第45-46页 |
| 4 影子银行对货币政策有效性影响的实证研究 | 第46-55页 |
| 4.1 指标的选取与数据的处理 | 第46-50页 |
| 4.1.1 模型的选取 | 第46-47页 |
| 4.1.2 变量的选取 | 第47-49页 |
| 4.1.3 数据的处理 | 第49-50页 |
| 4.2 实证分析 | 第50-54页 |
| 4.2.1 变量的平稳性检验 | 第50页 |
| 4.2.2 协整检验 | 第50-51页 |
| 4.2.3 向量自回归模型分析 | 第51页 |
| 4.2.4 Granger因果检验 | 第51-52页 |
| 4.2.5 脉冲响应模型 | 第52-54页 |
| 4.3 实证结论分析 | 第54-55页 |
| 5 对我国货币政策和影子银行的建议 | 第55-59页 |
| 5.1 对影子银行体系的相关建议 | 第55-56页 |
| 5.1.1 加强立法,强化监督 | 第55页 |
| 5.1.2 推进金融产品的创新 | 第55-56页 |
| 5.1.3 构建信用评级体系,提供良好的外部支持 | 第56页 |
| 5.2 货币政策的相关建议 | 第56-59页 |
| 5.2.1 加快推进中介目标从货币供应量向利率的转变 | 第56-57页 |
| 5.2.2 丰富货币政策工具 | 第57页 |
| 5.2.3 适当调整货币供应量统计口径 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 附录 | 第62-64页 |
