商业银行信贷资产证券化的信用风险研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 1. 引言 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第10页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第10页 |
| 1.3 文献综述 | 第10-15页 |
| 1.3.1 国外文献综述 | 第10-12页 |
| 1.3.2 国内文献综述 | 第12-15页 |
| 1.4 研究方法 | 第15页 |
| 1.4.1 定性分析 | 第15页 |
| 1.4.2 定量分析 | 第15页 |
| 1.5 全文研究主要内容与框架 | 第15-16页 |
| 1.5.1 主要内容 | 第15-16页 |
| 1.5.2 研究框架 | 第16页 |
| 1.6 研究的创新和不足 | 第16-18页 |
| 1.6.1 研究创新 | 第16页 |
| 1.6.2 研究不足 | 第16-18页 |
| 2. 商业银行信用风险概念及模型介绍 | 第18-33页 |
| 2.1 巴塞尔协议及其发展 | 第18-21页 |
| 2.1.1 巴塞尔协议Ⅰ | 第18-19页 |
| 2.1.2 巴塞尔协议Ⅱ | 第19页 |
| 2.1.3 巴塞尔协议Ⅲ | 第19-21页 |
| 2.2 信用风险概述 | 第21-22页 |
| 2.2.1 信用风险定义 | 第21页 |
| 2.2.2 信用风险的特征 | 第21-22页 |
| 2.3 信用风险度量方法 | 第22-26页 |
| 2.3.1 传统经验分析 | 第22-23页 |
| 2.3.2 现代信用风险模型 | 第23-25页 |
| 2.3.3 模型评述 | 第25-26页 |
| 2.4 KMV模型理论 | 第26-33页 |
| 2.4.1 B-S期权定价原理 | 第26-27页 |
| 2.4.2 默顿模型 | 第27-29页 |
| 2.4.3 KMV模型 | 第29-33页 |
| 3. 商业银行信贷资产证券化流程及效应 | 第33-42页 |
| 3.1 资产证券化基本理论及流程 | 第33-37页 |
| 3.1.1 基本特征 | 第33-34页 |
| 3.1.2 资产证券化的参与机构 | 第34-36页 |
| 3.1.3 信贷资产证券化的具体业务流程 | 第36-37页 |
| 3.2 信贷资产证券化业务对商业银行的影响 | 第37-42页 |
| 3.2.1 提升商业银行资产的流动性 | 第37-38页 |
| 3.2.2 提高商业银行资本充足率 | 第38-39页 |
| 3.2.3 分散经营风险,创新盈利方式 | 第39-40页 |
| 3.2.4 降低融资成本,拓展融资渠道 | 第40-42页 |
| 4. 信贷资产证券化的信用风险实证分析 | 第42-47页 |
| 4.1 样本的选择 | 第42页 |
| 4.2 模型参数设定 | 第42-44页 |
| 4.2.1 无风险利率 | 第42-43页 |
| 4.2.2 资产支持证券的价值的确认 | 第43页 |
| 4.2.3 债券价格的波动率 | 第43-44页 |
| 4.3 实证检验结果 | 第44-47页 |
| 5. 结论及政策建议 | 第47-50页 |
| 5.1 进一步扩大投资者群体 | 第47页 |
| 5.2 不断发展资产证券化市场 | 第47-48页 |
| 5.3 逐步完善风险隔离机制 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
