| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第13-16页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第13-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 研究内容和思路 | 第14-16页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第14页 |
| 1.2.2 研究思路 | 第14-16页 |
| 第二章 分级基金与投资者情绪概述 | 第16-29页 |
| 2.1 分级基金概述 | 第16-19页 |
| 2.1.1 分级基金的概念与类型 | 第16-17页 |
| 2.1.2 分级基金市场概况 | 第17-18页 |
| 2.1.3 分级基金的意义 | 第18-19页 |
| 2.2 投资者情绪理论 | 第19-28页 |
| 2.2.1 噪声交易者理论 | 第19-20页 |
| 2.2.2 投资者情绪理论概述与国内外研究现状 | 第20-25页 |
| 2.2.3 投资者情绪理论的衡量与检验 | 第25-27页 |
| 2.2.4 投资者情绪对市场收益的影响效应 | 第27-28页 |
| 2.3 本章小结 | 第28-29页 |
| 第三章 实证方案设计 | 第29-33页 |
| 3.1 研究对象与样本选择 | 第29-30页 |
| 3.2 研究变量的选取 | 第30-31页 |
| 3.2.1 B份额溢价率 | 第30页 |
| 3.2.2 整体折溢价率 | 第30-31页 |
| 3.2.3 经价格杠杆调整的B份额价格变化率 | 第31页 |
| 3.3 研究方法 | 第31-33页 |
| 3.3.1 分级基金折溢价指标作为情绪代理变量的可行性分析 | 第31-32页 |
| 3.3.2 基于分级基金折溢价的情绪指标对股票市场的效应分析 | 第32-33页 |
| 第四章 分级基金折溢价指标作为情绪代理变量的可行性分析 | 第33-49页 |
| 4.1 分级基金B份额价格与参考净值波动率比较 | 第33-34页 |
| 4.2 不同分级基金间的同一指标的相关性分析 | 第34-40页 |
| 4.2.1 分级基金总体间折溢价指标的相关性分析 | 第35-38页 |
| 4.2.2 跟踪指数的分级基金间折溢价指标的的相关性分析 | 第38-40页 |
| 4.2.3 相关性分析主要结论 | 第40页 |
| 4.3 分级基金折溢价指标与常用情绪指标的相关性分析 | 第40-47页 |
| 4.3.1 折溢价指数的编制与常用情绪指标的选取 | 第40-46页 |
| 4.3.2 基于每周数据的相关性分析 | 第46-47页 |
| 4.4 本章小结 | 第47-49页 |
| 第五章 分级基金折溢价指标对股票市场的影响分析 | 第49-62页 |
| 5.1 投资者情绪与当期市场指数收益率的回归分析 | 第49-58页 |
| 5.1.1 构造分析模型 | 第49-50页 |
| 5.1.2 基于每日数据的分析 | 第50-54页 |
| 5.1.3 基于每日数据的分析 | 第54-57页 |
| 5.1.4 小结 | 第57-58页 |
| 5.2 情绪代理变量对市场指数收益率的预测分析 | 第58-60页 |
| 5.2.1 预测分析模型 | 第58页 |
| 5.2.2 预测性回归分析 | 第58-60页 |
| 5.3 投资策略的构建及简要分析 | 第60-61页 |
| 5.4 本章小结 | 第61-62页 |
| 第六章 结论与展望 | 第62-63页 |
| 6.1 主要结论 | 第62页 |
| 6.2 后续展望 | 第62-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 致谢 | 第66-68页 |
| 攻读硕士学位期间已发表或录用的论文 | 第68页 |
