| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-12页 |
| 第一章 导论 | 第12-26页 |
| ·研究背景及研究意义 | 第12-20页 |
| ·研究背景 | 第12-17页 |
| ·研究意义 | 第17-20页 |
| ·研究思路、主要内容和章节安排 | 第20-23页 |
| ·主要创新点 | 第23-26页 |
| 第二章 文献综述 | 第26-48页 |
| ·信用债券定价 | 第26-38页 |
| ·结构化模型 | 第26-31页 |
| ·简约化模型 | 第31-38页 |
| ·混合模型 | 第38页 |
| ·动态投资组合 | 第38-45页 |
| ·BLACK-SCHOLES 市场条件下的动态投资组合 | 第39-41页 |
| ·不完全信息下的动态投资组合 | 第41-42页 |
| ·存在交易费用下的动态投资组合 | 第42-43页 |
| ·投资机会时变下的动态投资组合 | 第43-44页 |
| ·投资机会可预测下的动态投资组合 | 第44页 |
| ·包含信用债券的动态投资组合 | 第44-45页 |
| ·已有研究的不足 | 第45-48页 |
| 第三章 跳跃风险溢价与信用债券的最优投资策略 | 第48-70页 |
| ·引言 | 第48-49页 |
| ·股票及银行存款价格的动态过程 | 第49-51页 |
| ·风险中性概率下股票及银行存款价格的动态过程 | 第49-50页 |
| ·概率转化 Q →P | 第50页 |
| ·真实概率下股票及银行存款价格的动态过程 | 第50-51页 |
| ·信用债券定价 | 第51-53页 |
| ·信息结构 | 第51页 |
| ·定价模型 | 第51-53页 |
| ·信用债券价格的动态过程 | 第53-55页 |
| ·风险中性概率下信用债券价格的动态过程 | 第53页 |
| ·真实概率下信用债券价格的动态过程 | 第53-55页 |
| ·最优投资策略：基于对数效用函数 | 第55-59页 |
| ·模型求解 | 第55-57页 |
| ·最优投资策略的经济含义 | 第57页 |
| ·数值分析 | 第57-59页 |
| ·最优投资策略：基于 CRRA 效用函数 | 第59-64页 |
| ·模型求解 | 第59-61页 |
| ·最优投资策略的经济含义 | 第61页 |
| ·数值分析 | 第61-64页 |
| ·本章结论 | 第64-66页 |
| 附录 3.1 | 第66-67页 |
| 附录 3.2 | 第67-70页 |
| 第四章 非自融资策略下的信用债券最优投资策略：以企业年金为例 | 第70-94页 |
| ·引言 | 第70-72页 |
| ·市场投资环境 | 第72-76页 |
| ·各资产价格的动态过程 | 第72-73页 |
| ·财富的动态过程 | 第73-76页 |
| ·最优投资策略 | 第76-82页 |
| ·最大化一般效用函数 | 第77-78页 |
| ·最大化 CRRA 效用函数 | 第78-80页 |
| ·最优投资策略的经济含义 | 第80-82页 |
| ·数值模拟 | 第82-84页 |
| ·本章结论 | 第84-85页 |
| 附录 4.1 | 第85-86页 |
| 附录 4.2 | 第86-87页 |
| 附录 4.3 | 第87-88页 |
| 附录 4.4 | 第88-90页 |
| 附录 4.5 | 第90-94页 |
| 第五章 违约相关性下信用债券组合的最优投资策略 | 第94-122页 |
| ·引言 | 第94页 |
| ·违约相关性建模 | 第94-99页 |
| ·相关研究综述 | 第94-98页 |
| ·模型建立 | 第98-99页 |
| ·市场投资环境 | 第99-103页 |
| ·各资产价格的动态过程 | 第100-102页 |
| ·财富的动态过程 | 第102-103页 |
| ·最优投资策略 | 第103-107页 |
| ·最大化一般效用函数 | 第104-105页 |
| ·最大化 CARA 效用函数 | 第105-107页 |
| ·最优投资策略的经济含义 | 第107页 |
| ·简单例子 | 第107-111页 |
| ·各信用债券之间的违约相互独立 | 第107-110页 |
| ·各信用债券之间的违约相关 | 第110-111页 |
| ·本章结论 | 第111-113页 |
| 附录 5.1 | 第113-114页 |
| 附录 5.2 | 第114-115页 |
| 附录 5.3 | 第115-118页 |
| 附录 5.4 | 第118-122页 |
| 第六章 总结与展望 | 第122-126页 |
| ·论文的主要工作和结论 | 第122-124页 |
| ·存在的问题及进一步的研究方案 | 第124-126页 |
| 参考文献 | 第126-138页 |
| 在读期间发表论文情况 | 第138-139页 |
| 致谢 | 第139-141页 |