| 致谢 | 第4-5页 |
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 1 引言 | 第9-16页 |
| 1.1 选题背景 | 第9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.3 文献综述 | 第10-13页 |
| 1.3.1 国内文献综述 | 第11-12页 |
| 1.3.2 国外文献综述 | 第12-13页 |
| 1.4 研究内容及研究方法 | 第13-14页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第13-14页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第14页 |
| 1.5 创新点 | 第14-16页 |
| 2 杠杆收购的理论基础 | 第16-20页 |
| 2.1 杠杆收购的概念及特征 | 第16-17页 |
| 2.1.1 杠杆收购的基本概念 | 第16页 |
| 2.1.2 杠杆收购的特征 | 第16-17页 |
| 2.2 杠杆收购风险相关理论 | 第17-20页 |
| 2.2.1 杠杆收购的风险类别 | 第17-18页 |
| 2.2.2 杠杆收购的风险识别与应对 | 第18-20页 |
| 3 纳思达杠杆收购案例介绍 | 第20-26页 |
| 3.1 并购双方公司介绍 | 第20-21页 |
| 3.1.1 纳思达公司介绍 | 第20页 |
| 3.1.2 LXK公司介绍 | 第20-21页 |
| 3.2 确定LXK为目标企业的基础 | 第21-22页 |
| 3.3 纳思达并购过程回顾 | 第22-26页 |
| 4 纳思达杠杆收购案例中的风险及其应对措施 | 第26-36页 |
| 4.1 融资风险分析 | 第26-29页 |
| 4.1.1 融资结构 | 第26-27页 |
| 4.1.2 融资路径 | 第27-28页 |
| 4.1.3 融资风险及其应对措施 | 第28-29页 |
| 4.2 财务风险分析 | 第29-35页 |
| 4.2.1 并购前后财务指标分析 | 第29-33页 |
| 4.2.2 财务风险及其应对措施 | 第33-35页 |
| 4.3 整合风险分析 | 第35-36页 |
| 5 纳思达杠杆收购案中应对风险的经验和建议 | 第36-42页 |
| 5.1 纳思达应对风险的经验 | 第36-37页 |
| 5.1.1 选择目标公司谨慎并合理估值 | 第36页 |
| 5.1.2 股东通过私募可交换债券向纳思达出资 | 第36页 |
| 5.1.3 并购后拟出售 ES 业务缓解纳思达资金压力 | 第36-37页 |
| 5.2 降低杠杆收购风险的建议 | 第37-42页 |
| 5.2.1 降低杠杆收购的融资风险 | 第37-38页 |
| 5.2.2 降低杠杆收购的财务风险 | 第38-39页 |
| 5.2.3 降低杠杆收购的企业整合风险 | 第39-40页 |
| 5.2.4 降低杠杆收购的市场风险 | 第40-42页 |
| 6 结论 | 第42-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 作者攻读学位期间取得的研究成果 | 第47页 |