| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 插图索引 | 第14-15页 |
| 附表索引 | 第15-17页 |
| 第1章 绪论 | 第17-34页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第17-20页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第17-18页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第18-20页 |
| 1.2 相关文献综述 | 第20-30页 |
| 1.2.1 企业现金流风险内涵 | 第20页 |
| 1.2.2 现金流风险影响因素 | 第20-21页 |
| 1.2.3 企业现金流风险度量方法 | 第21-26页 |
| 1.2.4 企业现金流风险信息传递效应 | 第26-29页 |
| 1.2.5 相关文献总体述评 | 第29-30页 |
| 1.3 研究思路与研究内容 | 第30-32页 |
| 1.3.1 研究思路与方法 | 第30页 |
| 1.3.2 研究内容与结构 | 第30-32页 |
| 1.4 研究创新点 | 第32-34页 |
| 第2章 企业现金流风险与信息传递效应理论分析 | 第34-48页 |
| 2.1 相关概念界定 | 第34-36页 |
| 2.1.1 现金流风险 | 第34-35页 |
| 2.1.2 信息传递效应 | 第35页 |
| 2.1.3 Top-down 方法与 Bottom-up 方法 | 第35-36页 |
| 2.2 企业现金流风险管理的发展 | 第36-39页 |
| 2.2.1 国际企业现金流风险管理演进 | 第36-37页 |
| 2.2.2 国内企业现金流风险管理现状 | 第37-38页 |
| 2.2.3 现金流风险管理改进的初步思路 | 第38-39页 |
| 2.3 企业现金流风险的影响因素 | 第39-44页 |
| 2.3.1 企业现金流风险的内部影响因素 | 第39-42页 |
| 2.3.2 企业现金流风险的外部影响因素 | 第42-44页 |
| 2.4 企业现金流风险的信息传递效应 | 第44-47页 |
| 2.4.1 股东利益视角下的信息传递效应 | 第44-46页 |
| 2.4.2 债权人利益视角下的信息传递效应 | 第46-47页 |
| 2.5 本章小结 | 第47-48页 |
| 第3章 基于 Top-down方法的企业现金流风险度量 | 第48-66页 |
| 3.1 基于 Top-down 方法的企业现金流风险度量思路 | 第48-49页 |
| 3.2 基于 Top-down 方法的 CFaR 模型构建 | 第49-52页 |
| 3.2.1 基于现金流分布特征的 CFaR 模型构建 | 第49-51页 |
| 3.2.2 基于时间序列分析的 CFaR 模型构建 | 第51-52页 |
| 3.3 基于 Top-down 方法的 CFaR 模型实证研究 | 第52-64页 |
| 3.3.1 数据的选取及分析 | 第52-58页 |
| 3.3.2 基于现金流分布特征的实证结果及分析 | 第58-59页 |
| 3.3.3 基于时间序列分析的实证结果及分析 | 第59-64页 |
| 3.4 本章小结 | 第64-66页 |
| 第4章 基于Bottom-up方法的企业现金流风险度量 | 第66-88页 |
| 4.1 基于 Bottom-up 方法的企业现金流风险度量思路 | 第66-67页 |
| 4.2 企业现金流风险因子的识别 | 第67-69页 |
| 4.2.1 数据的选取及分析 | 第67-68页 |
| 4.2.2 现金流风险因子的选取 | 第68-69页 |
| 4.3 现金流风险因子分布特征的检验 | 第69-76页 |
| 4.3.1 现金流风险因子分布特征的设定 | 第70页 |
| 4.3.2 现金流风险因子分布特征的检验方法设计 | 第70-72页 |
| 4.3.3 现金流风险因子分布特征检验结果 | 第72-76页 |
| 4.4 基于面板 CFaR 模型的现金流风险度量 | 第76-84页 |
| 4.4.1 面板数据 CFaR 模型的构建 | 第76-77页 |
| 4.4.2 面板数据 CFaR 模型的参数估计结果及其分析 | 第77-80页 |
| 4.4.3 现金流风险的 Monte Carlo 模拟 | 第80-82页 |
| 4.4.4 企业现金流风险的聚类分析 | 第82-84页 |
| 4.5 基于 Top-down 方法与 Bottom-up 方法的 CFaR模型比较 | 第84-86页 |
| 4.5.1 实证研究样本及数据选取 | 第84页 |
| 4.5.2 CFaR 模型的参数估计及分析 | 第84-85页 |
| 4.5.3 CFaR 的模型有效性比较 | 第85-86页 |
| 4.6 本章小结 | 第86-88页 |
| 第5章 股东利益视角下现金流风险的信息传递效应 | 第88-104页 |
| 5.1 股东利益视角下的现金流风险信息传递效应假说 | 第88-91页 |
| 5.1.1 股东关注的企业信息 | 第88-89页 |
| 5.1.2 现金流风险对企业价值信息传递效应假设的提出 | 第89-90页 |
| 5.1.3 现金流风险对投资收益率信息传递效应假设的提出 | 第90-91页 |
| 5.2 现金流风险对企业价值信息传递效应的实证分析 | 第91-97页 |
| 5.2.1 企业现金流风险的度量 | 第91-93页 |
| 5.2.2 企业的价值评估 | 第93页 |
| 5.2.3 现金流风险与企业价值的映射关系建立 | 第93-95页 |
| 5.2.4 现金流风险与企业价值的映射关系分析 | 第95-97页 |
| 5.3 现金流风险对投资收益率的影响分析 | 第97-102页 |
| 5.3.1 企业的投资收益率计算 | 第97-98页 |
| 5.3.2 现金流风险与投资收益率的映射关系建立 | 第98-99页 |
| 5.3.3 现金流风险与投资收益率的映射关系分析 | 第99-102页 |
| 5.4 本章小结 | 第102-104页 |
| 第6章 债权人利益视角下现金流风险的信息传递效应 | 第104-113页 |
| 6.1 债权人利益视角下的现金流风险信息传递效应假说 | 第104-106页 |
| 6.2 引入现金流风险 CFaR 值的企业信用风险度量模型构建 | 第106-111页 |
| 6.2.1 引入 CFaR 值的企业信用风险度量模型设计 | 第106-108页 |
| 6.2.2 研究样本及数据来源 | 第108-110页 |
| 6.2.3 引入 CFaR 值的企业信用风险度量模型参数估计 | 第110-111页 |
| 6.3 债权人视角下现金流风险信息传递效应假说的检验 | 第111-112页 |
| 6.4 本章小结 | 第112-113页 |
| 第7章 基于CFaR和信息传递的现金流风险管理对策 | 第113-125页 |
| 7.1 基于 CFaR 和信息传递效应的企业现金流风险管理思路 | 第113-114页 |
| 7.2 企业现金流风险管理对策的原则和目标 | 第114-117页 |
| 7.2.1 企业现金流风险管理原则 | 第114-116页 |
| 7.2.2 考虑现金流风险信息传递效应的企业现金流风险管理目标 | 第116-117页 |
| 7.3 企业现金流风险的防范措施 | 第117-120页 |
| 7.3.1 旨在降低 CFaR 值的投资活动风险防范 | 第117-118页 |
| 7.3.2 旨在降低 CFaR 值的融资活动风险防范 | 第118-119页 |
| 7.3.3 旨在降低 CFaR 值的日常经营风险防范 | 第119-120页 |
| 7.4 企业现金流风险管理的预警机制 | 第120-122页 |
| 7.4.1 基于 CFaR 模型建立企业现金流风险预警指标体系 | 第120-121页 |
| 7.4.2 基于 CFaR 模型度量企业现金流风险 | 第121-122页 |
| 7.5 企业现金流风险的应对措施 | 第122-123页 |
| 7.5.1 现金流风险较低时的应对措施 | 第122-123页 |
| 7.5.2 现金流风险较高时的应对措施 | 第123页 |
| 7.6 本章小结 | 第123-125页 |
| 结论 | 第125-127页 |
| 参考文献 | 第127-135页 |
| 致谢 | 第135-136页 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 | 第136-137页 |
| 附录B 其它行业现金流风险因子相关系数矩阵 | 第137-141页 |
