我国A股主板市场动量与反转策略的有效性研究
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-12页 |
| 目录 | 第12-14页 |
| 1. 绪论 | 第14-22页 |
| ·问题的提出以及研究意义 | 第14-18页 |
| ·研究意义 | 第18-19页 |
| ·文章内容框架 | 第19-20页 |
| ·主要创新 | 第20-22页 |
| 2. 相关文献综述 | 第22-31页 |
| ·动量与反转策略的实证研究 | 第22-29页 |
| ·国外动量与反转策略的实证研究 | 第22-26页 |
| ·国内动量与反转效应的实证研究 | 第26-29页 |
| ·成交量对动量与反转效应的影响 | 第29-31页 |
| 3. 动量与反转策略的理论背景与原因 | 第31-38页 |
| ·有效市场假说(EMH)的发展历程 | 第31-33页 |
| ·行为金融学(BF)的发展历程 | 第33-35页 |
| ·形成动量与反转效应的理论解释 | 第35-38页 |
| ·风险补偿理论对动量与反转效应的解释 | 第35-36页 |
| ·行为金融理论对动量与反转效应的解释 | 第36-37页 |
| ·小结 | 第37-38页 |
| 4. 研究框架与方法设计 | 第38-46页 |
| ·研究思路 | 第38页 |
| ·样本数据与处理 | 第38-40页 |
| ·模型与方法设计 | 第40-44页 |
| ·收益率单一指标 | 第41-43页 |
| ·(收益率,换手率)二维指标 | 第43-44页 |
| ·牛、熊市下的动量与反转策略 | 第44页 |
| ·NEWEY-WEST的HAC估计方法 | 第44-46页 |
| 5. 我国A股主板市场动量与反转策略的实证检验 | 第46-66页 |
| ·单一收益率指标下的动量与反转策略 | 第46-53页 |
| ·动量策略的实证检验 | 第46-49页 |
| ·反转策略的实证检验 | 第49-52页 |
| ·传统的动量策略与反转策略对比分析 | 第52-53页 |
| ·(收益率,换手率)二维指标下的动量与反转策略 | 第53-62页 |
| ·二维指标下动量策略的实证检验 | 第53-58页 |
| ·二维指标下反转策略的实证检验 | 第58-61页 |
| ·换手率对股票价格的影响及原因 | 第61-62页 |
| ·牛、熊市中动量和反转策略的有效性 | 第62-66页 |
| ·牛市行情下的动量与反转策略 | 第63-64页 |
| ·熊市行情下的动量与反转策略 | 第64-65页 |
| ·小结 | 第65-66页 |
| 6. 主要结论与相关建议 | 第66-69页 |
| ·主要结论 | 第66-67页 |
| ·投资建议 | 第67-68页 |
| ·政策建议 | 第68-69页 |
| 参考文献 | 第69-72页 |
| 致谢 | 第72-73页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第73页 |
