基于资金流动的基金择时能力研究
| 摘要 | 第1-9页 |
| ABSTRACT | 第9-14页 |
| 第一章 绪论 | 第14-19页 |
| ·研究背景 | 第14-15页 |
| ·研究意义 | 第15-16页 |
| ·文章框架 | 第16-17页 |
| ·主要创新点 | 第17-19页 |
| 第二章 文献综述 | 第19-30页 |
| ·基金资金流动影响研究 | 第19-23页 |
| ·基金资金流动与股票市场关系研究 | 第19-20页 |
| ·基金资金流动与基金持有的个股收益关系研究 | 第20-22页 |
| ·基金资金流动与市场波动关系研究 | 第22-23页 |
| ·基金选股择时能力研究 | 第23-28页 |
| ·基金市场收益选股择时能力的研究 | 第23-26页 |
| ·基金市场波动择时能力的研究 | 第26-28页 |
| ·简评 | 第28-30页 |
| 第三章 实证模型 | 第30-42页 |
| ·风险调整的基金绩效度量指标 | 第30-33页 |
| ·Jensen | 第30-31页 |
| ·夏普比 | 第31页 |
| ·Treynor指数 | 第31-32页 |
| ·信息比率 | 第32-33页 |
| ·基于绩效评价的线性因子定价模型 | 第33-35页 |
| ·资本资产定价模型 | 第33页 |
| ·Fama-French三因子模型 | 第33-34页 |
| ·Carhart四因子模型 | 第34-35页 |
| ·市场择时能力度量模型 | 第35-38页 |
| ·T-M模型 | 第35-36页 |
| ·H-M模型 | 第36页 |
| ·C-L模型 | 第36-37页 |
| ·Busse模型 | 第37-38页 |
| ·市场收益和波动联合度量模型 | 第38-39页 |
| ·基金经理的投资行为度量模型 | 第39-42页 |
| 第四章 数据的选择及指标的构建 | 第42-48页 |
| ·数据来源及样本选择 | 第42-43页 |
| ·样本的选取 | 第42-43页 |
| ·数据的来源 | 第43页 |
| ·市场基准组合的计算 | 第43-44页 |
| ·市场收益率的确定 | 第43-44页 |
| ·市场波动率的确定 | 第44页 |
| ·无风险利率的确定 | 第44-45页 |
| ·基金收益率的确定 | 第45-46页 |
| ·因子的构建过程说明 | 第46-48页 |
| 第五章 实证结果及分析 | 第48-64页 |
| ·描述性统计分析 | 第48-50页 |
| ·数据平稳性检验 | 第50-51页 |
| ·风险调整的基金绩效度量 | 第51-55页 |
| ·夏普比 | 第51-52页 |
| ·Treynor指数 | 第52-53页 |
| ·信息比率 | 第53页 |
| ·Jensen-α | 第53-55页 |
| ·市场择时能力分析 | 第55-58页 |
| ·市场收益择时能力分析 | 第55-57页 |
| ·市场波动择时能力分析 | 第57-58页 |
| ·基于资金流动的市场收益和波动择时联合度量分析 | 第58-60页 |
| ·基于波动择时的基金投资行为量化分析 | 第60-64页 |
| ·基金的投资行为研究 | 第60-61页 |
| ·基金投资行为对绩效的影响 | 第61-64页 |
| 第六章 论文总结 | 第64-70页 |
| ·研究结果总结 | 第64-66页 |
| ·论文结论的解释 | 第66-67页 |
| ·启示和建议 | 第67-68页 |
| ·本文的不足及进一步研究的方向 | 第68-70页 |
| ·本文的不足之处 | 第68页 |
| ·进一步研究的方向 | 第68-70页 |
| 参考文献 | 第70-74页 |
| 后记 | 第74-75页 |
| 致谢 | 第75-76页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第76页 |
