| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-15页 |
| 第一章 导论 | 第15-26页 |
| 第一节 研究背景 | 第15-17页 |
| 第二节 研究的目的与意义 | 第17-20页 |
| 第三节 研究思路和方法 | 第20-23页 |
| 第四节 本文的结构和主要研究内容 | 第23-25页 |
| 第五节 本文的主要创新点 | 第25-26页 |
| 第二章 理论基础与文献综述 | 第26-69页 |
| 第一节 概念与定义 | 第26-29页 |
| 一、 联动 | 第26页 |
| 二、 金融稳定性 | 第26-29页 |
| 第二节 理论基础 | 第29-34页 |
| 一、 一国经济与世界经济互相传导之理论基础 | 第29-31页 |
| 二、 宏观经济与股票市场相关性的理论基础 | 第31-32页 |
| 三、 不同国家股票市场联动的理论基础 | 第32-34页 |
| 第三节 金融稳定性理论基础 | 第34-37页 |
| 第四节 理论模型 | 第37-44页 |
| 一、 联动理论模型 | 第37-42页 |
| 1、 CAPM 模型 | 第37-39页 |
| 2、 APT 模型 | 第39-40页 |
| 3、 隐含变量模型 | 第40-42页 |
| 4、 协整分析 | 第42页 |
| 二、 金融稳定性理论模型 | 第42-44页 |
| 第五节 实证研究方法 | 第44-59页 |
| 一、 联动性实证研究方法 | 第44-57页 |
| 1、 相关系数法 | 第44页 |
| 2、 向量自回归模型（vector auto-regression） | 第44-47页 |
| 3、 DCC-GARCH 模型 | 第47-52页 |
| 4、 Copula 模型 | 第52-57页 |
| 二、 金融稳定性实证研究方法 | 第57-59页 |
| 第六节 实证研究综述 | 第59-68页 |
| 一、 国外实证研究 | 第59-62页 |
| 二、 国内实证研究 | 第62-68页 |
| 第七节 实证研究的综合评价 | 第68-69页 |
| 第三章 研究假设的提出 | 第69-94页 |
| 第一节 危机情况简介 | 第69-75页 |
| 一、 亚洲金融危机 | 第69-71页 |
| 二、 美国金融危机 | 第71-73页 |
| 三、 欧债危机 | 第73-75页 |
| 第二节 经济基础 | 第75-84页 |
| 一、 中国和美国的经济基础 | 第75-78页 |
| 1、 中美货物贸易关系 | 第75-76页 |
| 2、 美国对华直接投资情况 | 第76页 |
| 3、 中国对美国直接投资情况 | 第76-78页 |
| 二、 中国和欧洲的经济基础 | 第78-81页 |
| 1、 中欧货物贸易关系 | 第78-79页 |
| 2、 欧洲对中国直接投资情况 | 第79-80页 |
| 3、 中国对欧洲直接投资情况 | 第80-81页 |
| 三、 中国和日本的经济基础 | 第81-84页 |
| 1、 中日货物贸易关系 | 第81-82页 |
| 2、 日本对中国直接投资情况 | 第82-83页 |
| 3、 中国对日本直接投资情况 | 第83-84页 |
| 第三节 亚洲金融危机及研究假设 | 第84-86页 |
| 第四节 美国金融危机研究假设 | 第86-91页 |
| 第五节 欧债危机研究假设 | 第91-93页 |
| 第六节 小结 | 第93-94页 |
| 第四章 股票市场联动性的实证研究 | 第94-133页 |
| 第一节 引言 | 第94-97页 |
| 第二节 收益率非线性协整关系实证研究 | 第97-113页 |
| 一、 模型 | 第97-102页 |
| 1、 单位根过程 | 第97页 |
| 2、 单位根检验 | 第97-99页 |
| 3、 格兰杰因果检验 | 第99-100页 |
| 4、 协整 | 第100-101页 |
| 5、 门限协整 | 第101-102页 |
| 二、 数据选取与初步结果 | 第102-112页 |
| 1、 数据选取 | 第102-103页 |
| 2、 统计性描述 | 第103-106页 |
| 3、 单位根检验 | 第106-108页 |
| 4、 门限协整检验 | 第108-111页 |
| 5、 格兰杰检验 | 第111-112页 |
| 三、 小结 | 第112-113页 |
| 第三节 收益波动率动态相关系数研究（DCC-GARCH） | 第113-124页 |
| 一、 模型 | 第113-116页 |
| 1、 常相关系数多元 GARCH 模型（CCC-GARCH） | 第113-114页 |
| 2、 动态相关系数多元 GARCH 模型（DCC-GARCH） | 第114-116页 |
| 二、 DCC-GARCH 实证研究 | 第116-123页 |
| 1、 初步分析 | 第116-119页 |
| 2、 DCC-GARCH 模型估计 | 第119-120页 |
| 3、 结果分析 | 第120-123页 |
| 三、 小结 | 第123-124页 |
| 第四节 峰值相关实证研究 | 第124-132页 |
| 一、 模型 | 第125-127页 |
| 1、 模型与方法 | 第125-126页 |
| 2、 Copula 模型的估计 | 第126-127页 |
| 3、 实证步骤 | 第127页 |
| 二、 Copula 实证分析 | 第127-132页 |
| 1、 数据初步分析 | 第127-129页 |
| 2、 尾部相关系数的计算 | 第129-131页 |
| 3、 小结 | 第131-132页 |
| 第五节 本章小结 | 第132-133页 |
| 第五章 股票市场联动性与金融稳定性研究 | 第133-145页 |
| 第一节 引言 | 第133-139页 |
| 一、 金融稳定的破坏机理 | 第133-136页 |
| 二、股票市场联动对金融稳定性的影响 | 第136-137页 |
| 三、金融稳定性的度量 | 第137-139页 |
| 第二节 实证分析 | 第139-144页 |
| 一、 金融市场稳定性指数的构建 | 第139-140页 |
| 二、 金融稳定性指数的计算 | 第140-141页 |
| 三、 股票市场联动与金融稳定性指数的联系 | 第141-144页 |
| 第四节 本章主要结论 | 第144-145页 |
| 第六章 政策与建议 | 第145-157页 |
| 第一节 结论 | 第145-152页 |
| 第二节 政策建议 | 第152-156页 |
| 第三节 未来的研究方向 | 第156-157页 |
| 参考文献 | 第157-165页 |
| 致谢 | 第165页 |
