我国住房抵押贷款证券的定价研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 第1章 导论 | 第7-17页 |
| ·本文的研究背景 | 第7-12页 |
| ·住房抵押贷款证券化——源自美国的金融创新 | 第7-10页 |
| ·我国住房抵押贷款现状和发展潜力 | 第10-12页 |
| ·本文的研究意义和目的 | 第12-13页 |
| ·住房抵押贷款证券化的重大意义 | 第12页 |
| ·定价研究在住房抵押贷款证券化中的意义 | 第12-13页 |
| ·国内外研究现状综述 | 第13-16页 |
| ·国外MBS定价研究现状 | 第13-15页 |
| ·国内MBS研究现状 | 第15-16页 |
| ·本文的研究思路和框架 | 第16-17页 |
| 第2章 住房抵押贷款证券(MBS)的风险理论 | 第17-31页 |
| ·住房抵押贷款证券化相关理论 | 第17-23页 |
| ·住房抵押贷款 | 第17-18页 |
| ·住房抵押贷款证券(MBS) | 第18-21页 |
| ·住房抵押贷款证券化 | 第21-23页 |
| ·MBS风险分析 | 第23-31页 |
| ·来自抵押贷款环节的风险 | 第23-29页 |
| ·来自贷款购买环节的风险 | 第29-30页 |
| ·来自证券发行与交易环节的风险 | 第30页 |
| ·来自证券经营环节的风险 | 第30-31页 |
| 第3章 住房抵押贷款证券(MBS)的定价理论 | 第31-44页 |
| ·几种常用的MBS定价方法 | 第31-42页 |
| ·现金流现值定价法 | 第31-33页 |
| ·利率模拟定价法 | 第33-38页 |
| ·期权调整利差定价法(OAS法) | 第38-42页 |
| ·定价方法的综合比较及效率分析 | 第42-44页 |
| 第4章 我国MBS定价分析 | 第44-58页 |
| ·我国住房抵押贷款证券化资产池构建 | 第44-48页 |
| ·我国住房抵押贷款的基本情况 | 第44-47页 |
| ·资产池的构建 | 第47-48页 |
| ·我国MBS证券品种选择 | 第48-49页 |
| ·影响我国MBS定价的风险分析 | 第49-51页 |
| ·我国MBS定价模型设计 | 第51-58页 |
| ·利率和利率期限结构的仿真计算 | 第52-53页 |
| ·现金流的计算 | 第53-55页 |
| ·抵押支持证券定价 | 第55-58页 |
| 第5章 我国MBS定价实证研究 | 第58-73页 |
| ·实证假设 | 第58页 |
| ·实证数据来源 | 第58-60页 |
| ·实证过程和结果 | 第60-70页 |
| ·利率动力学模型的参数估计 | 第60-62页 |
| ·利率和利率期限结构曲线估计 | 第62-63页 |
| ·抵押支持证券的现金流计算 | 第63-65页 |
| ·抵押支持证券的定价 | 第65-68页 |
| ·实证结果 | 第68-70页 |
| ·对实证结论的评估 | 第70-73页 |
| 结论和展望 | 第73-74页 |
| 参考文献 | 第74-77页 |
| 附录 | 第77-86页 |
| 致谢 | 第86-87页 |
| 攻读学位期间主要研究成果 | 第87页 |
