股指期货对股票现货市场的影响--基于中国沪深300股指期货的实证研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-15页 |
| ·选题背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义及创新之处 | 第10-11页 |
| ·国内外的研究成果 | 第11-14页 |
| ·股指期货对现货市场波动性影响的研究综述 | 第11-12页 |
| ·股指期货价格发现功能的研究综述 | 第12-14页 |
| ·论文的思路结构 | 第14-15页 |
| 第二章 股指期货及其相关理论概述 | 第15-23页 |
| ·股指期货的概念 | 第15页 |
| ·股指期货的特点 | 第15-16页 |
| ·沪深 300 指数及期货的介绍 | 第16-17页 |
| ·股指期货推出对现货波动性影响的理论阐述 | 第17-19页 |
| ·市场波动性的定义及类型 | 第17-19页 |
| ·股指期货是否会增加现货波动性的四种检验方法 | 第19页 |
| ·股指期货价格发现功能的理论阐述 | 第19-23页 |
| ·期货市场价格发现功能的理论界定 | 第19-20页 |
| ·期货市场价格发现功能的形成因素 | 第20-23页 |
| 第三章 股指期货推出对现货市场影响的实证分析 | 第23-42页 |
| ·HS300 股指期货对现货波动性影响的实证分析 | 第23-31页 |
| ·数据选取 | 第23页 |
| ·实证模型介绍 | 第23-25页 |
| ·HS300 指数日收益率的描述性统计 | 第25页 |
| ·HS300 指数日收益率的 ARCH 效应检验 | 第25-26页 |
| ·ARMA 模型的确定 | 第26-28页 |
| ·GARCH 模型的确定 | 第28-30页 |
| ·结论 | 第30-31页 |
| ·HS300 股指期货价格发现功能的实证分析 | 第31-42页 |
| ·数据选取和处理 | 第31页 |
| ·实证模型介绍 | 第31-34页 |
| ·平稳性检验 | 第34-36页 |
| ·协整检验 | 第36-37页 |
| ·VEC 模型 | 第37-38页 |
| ·Granger 因果关系检验 | 第38-39页 |
| ·脉冲响应和方差分解分析 | 第39-40页 |
| ·结论 | 第40-42页 |
| 第四章 研究结论、政策建议及展望 | 第42-45页 |
| ·研究结论 | 第42-43页 |
| ·政策建议 | 第43-44页 |
| ·本文研究不足之处及未来研究展望 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
| 攻读硕士学位期间主要学术成果 | 第49-50页 |
| 文献综述报告 | 第50-58页 |
| 参考文献 | 第56-58页 |
