| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 第一章 引言 | 第7-13页 |
| ·研究背景及意义 | 第7-8页 |
| ·文献综述 | 第8-11页 |
| ·研究方法与结构 | 第11-13页 |
| 第二章 保险资金投资组合收益模型 | 第13-25页 |
| ·我国保险资金投资组合状况回顾 | 第13-14页 |
| ·相关随机过程 | 第14-19页 |
| ·Wiener过程 | 第14-15页 |
| ·Ornstein-Uhlenbeck过程 | 第15-18页 |
| ·几何布朗运动 | 第18-19页 |
| ·风险中性测度 | 第19页 |
| ·模型设定 | 第19-22页 |
| ·投资于银行存款收益的模型设定 | 第19-20页 |
| ·投资于中长期国债资金收益的模型设定 | 第20-21页 |
| ·证券价格模型设定 | 第21-22页 |
| ·保险公司投资组合收益模型 | 第22-25页 |
| 第三章 分红保险纯保费定价模型 | 第25-37页 |
| ·分红保险的红利分配和纯保费定价 | 第25-29页 |
| ·红利来源及计算原理 | 第25-26页 |
| ·红利分配的主要方式 | 第26页 |
| ·红利与纯保费定价的关系 | 第26-28页 |
| ·分红保险的期权特征 | 第28-29页 |
| ·现金价值分红方式下的纯保费定价 | 第29-33页 |
| ·期权鞅式定价 | 第29-30页 |
| ·分红保险纯保费的期权鞅式定价 | 第30-33页 |
| ·保额分红方式下的纯保费定价 | 第33-37页 |
| ·蒙特卡洛方法 | 第33-34页 |
| ·蒙特卡洛方法模拟的分红保险定价 | 第34-37页 |
| 第四章 分红保险纯保费定价的实证分析 | 第37-51页 |
| ·分红保险投资组合模型参数估计 | 第37-40页 |
| ·银行存款利率数据 | 第37-38页 |
| ·国债利率模型参数估计 | 第38-39页 |
| ·股票收益模型参数估计 | 第39-40页 |
| ·保险模型参数假设 | 第40-41页 |
| ·估价结果 | 第41-44页 |
| ·敏感性分析 | 第44-51页 |
| ·投资比例变化时带来的影响 | 第44-47页 |
| ·分红比率变化带来的影响 | 第47-48页 |
| ·最低保证支付率变化带来的影响 | 第48-51页 |
| 第五章 结论 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-58页 |
| 附录A 2008.1.1-2009.3.31隔夜SHIBOR | 第58-60页 |
| 附录B 2008.1.1-2009.3.31上证指数 | 第60-62页 |
| 附录C Matlab程序 | 第62-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 攻读硕士期间主要成果 | 第68页 |