公司特征指标与股票市场异象--基于中国A股市场的实证研究
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.2 研究思路 | 第11-12页 |
| 1.3 论文的创新与不足 | 第12-14页 |
| 1.3.1 论文的创新之处 | 第12-13页 |
| 1.3.2 论文的不足之处 | 第13-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-20页 |
| 2.1 与公司规模相关的异象 | 第14-16页 |
| 2.2 与公司经营相关的异象 | 第16-17页 |
| 2.3 与股票市场交易特征相关的异象 | 第17-20页 |
| 3 理论基础、研究方法和样本选择 | 第20-31页 |
| 3.1 理论基础 | 第20-24页 |
| 3.1.1 有效市场假说 | 第20-21页 |
| 3.1.2 资产定价模型 | 第21-24页 |
| 3.2 研究方法 | 第24-25页 |
| 3.2.1 组合价差法 | 第24-25页 |
| 3.2.2 Fama-Macbeth回归 | 第25页 |
| 3.3 样本选择 | 第25-31页 |
| 3.3.1 样本选取和数据来源 | 第25-26页 |
| 3.3.2 变量选取 | 第26-31页 |
| 4 实证分析 | 第31-48页 |
| 4.1 描述性统计 | 第31-32页 |
| 4.2 组合价差法下异象存在性检验 | 第32-39页 |
| 4.2.1 基于原始收益率的异象 | 第32-35页 |
| 4.2.2 三因子调整后的异象 | 第35-39页 |
| 4.3 Fama-Macbeth回归 | 第39-42页 |
| 4.4 四因子模型调整后的异象 | 第42-44页 |
| 4.5 稳健性检验 | 第44-46页 |
| 4.6 本章小结 | 第46-48页 |
| 5 结论 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-56页 |
| 后记 | 第56-57页 |
