技术分析与资产定价
| 摘要 | 第6-8页 |
| abstract | 第8-9页 |
| 第1章 引言 | 第14-19页 |
| 1.1 选题背景 | 第14-16页 |
| 1.2 研究意义 | 第16页 |
| 1.3 主要创新 | 第16-17页 |
| 1.4 研究内容和论文框架 | 第17-19页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第17页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.4.3 论文框架 | 第18-19页 |
| 第2章 文献综述 | 第19-36页 |
| 2.1 技术分析使用调查 | 第19-20页 |
| 2.1.1 来自期货市场的调查 | 第19页 |
| 2.1.2 来自外汇市场的调查 | 第19-20页 |
| 2.2 技术分析有效性实证研究 | 第20-24页 |
| 2.2.1 早期实证研究 | 第20-21页 |
| 2.2.2 近期实证研究 | 第21-24页 |
| 2.3 技术分析有效性的心理学解释 | 第24-30页 |
| 2.3.1 认知偏差 | 第24-28页 |
| 2.3.2 羊群行为 | 第28页 |
| 2.3.3 过度自信 | 第28-29页 |
| 2.3.4 自我归因偏差 | 第29-30页 |
| 2.4 技术分析有效性的金融学解释 | 第30-33页 |
| 2.4.1 信息不对称视角 | 第30页 |
| 2.4.2 行为偏差视角 | 第30-33页 |
| 2.5 风险溢价因子 | 第33-34页 |
| 2.5.1 传统风险溢价因子 | 第33-34页 |
| 2.5.2 技术指标风险溢价因子 | 第34页 |
| 2.6 本章小结 | 第34-36页 |
| 第3章 技术指标对市场指数收益预测性的检验 | 第36-61页 |
| 3.1 引言 | 第36-37页 |
| 3.2 技术指标的类型和变量设定 | 第37-40页 |
| 3.2.1 趋势类型指标与变量设定 | 第37-38页 |
| 3.2.2 超卖超卖型指标与变量设定 | 第38-39页 |
| 3.2.3 人气型指标与变量设定 | 第39-40页 |
| 3.3 预测模型的计量方法 | 第40-42页 |
| 3.3.1 样本内预测检验 | 第40页 |
| 3.3.2 样本外预测检验 | 第40-41页 |
| 3.3.3 资产配置 | 第41-42页 |
| 3.4 实证结果与分析 | 第42-55页 |
| 3.4.1 数据来源 | 第42页 |
| 3.4.2 描述性统计 | 第42-47页 |
| 3.4.3 样本内预测性实证结果与分析 | 第47-49页 |
| 3.4.4 样本外预测性实证结果与分析 | 第49-51页 |
| 3.4.5 资产配置实证结果与分析 | 第51-54页 |
| 3.4.6 宏观经济指标的实证结果与分析 | 第54-55页 |
| 3.5 Bootstrap法稳健性检验 | 第55-59页 |
| 3.5.1 Bootstrap方法检验步骤 | 第55-56页 |
| 3.5.2 Bootstrap方法检验结果 | 第56-59页 |
| 3.6 本章小结 | 第59-61页 |
| 第4章 投资者情绪、关注与技术指标的预测性 | 第61-74页 |
| 4.1 引言 | 第61页 |
| 4.2 文献回顾与研究假设 | 第61-64页 |
| 4.2.1 投资者情绪与技术指标的可预测性 | 第61-62页 |
| 4.2.2 投资者关注与技术指标的可预测性 | 第62-64页 |
| 4.3 研究设计与变量选取 | 第64-65页 |
| 4.3.1 研究设计 | 第64页 |
| 4.3.2 变量选取 | 第64-65页 |
| 4.4 实证结果与分析 | 第65-72页 |
| 4.4.1 描述性统计 | 第65-67页 |
| 4.4.2 样本内预测实证结果 | 第67-69页 |
| 4.4.3 样本外预测实证结果 | 第69-72页 |
| 4.5 本章小结 | 第72-74页 |
| 第5章 机构投资者交易行为与技术分析有效性 | 第74-95页 |
| 5.1 前言 | 第74-75页 |
| 5.2 文献回顾与研究假设 | 第75-78页 |
| 5.3 数据来源与研究设计 | 第78-80页 |
| 5.3.1 数据来源与处理 | 第78页 |
| 5.3.2 研究设计 | 第78-80页 |
| 5.4 实证结果与分析 | 第80-89页 |
| 5.4.1 描述性统计 | 第80-81页 |
| 5.4.2 相关性分析 | 第81页 |
| 5.4.3 实证结果分析 | 第81-89页 |
| 5.5 稳健性检验 | 第89-93页 |
| 5.5.1 采用更长的滞后期指标 | 第89页 |
| 5.5.2 考虑不同区间与行情 | 第89-92页 |
| 5.5.3 考虑市场择时能力的影响 | 第92-93页 |
| 5.6 本章小结 | 第93-95页 |
| 第6章 公司盈利指标变化趋势与技术分析有效性 | 第95-113页 |
| 6.1 前言 | 第95-96页 |
| 6.2 文献回顾与理论分析 | 第96-99页 |
| 6.3 数据来源与研究设计 | 第99-101页 |
| 6.3.1 数据来源 | 第99页 |
| 6.3.2 研究设计 | 第99-101页 |
| 6.4 实证结果与分析 | 第101-105页 |
| 6.4.1 MAPs实证结果 | 第101-103页 |
| 6.4.2 MAPs的α收益实证结果 | 第103-104页 |
| 6.4.3 考虑交易成本后MA策略收益 | 第104-105页 |
| 6.5 稳健性检验 | 第105-111页 |
| 6.5.1 改变盈利能力的衡量指标 | 第105-106页 |
| 6.5.2 改变均线指标的滞后天数 | 第106-107页 |
| 6.5.3 用不同季度数拟合 | 第107-108页 |
| 6.5.4 考虑不同区间和行情 | 第108-110页 |
| 6.5.5 考虑市场择时能力的影响 | 第110-111页 |
| 6.6 本章小结 | 第111-113页 |
| 第7章 趋势因子与资产定价模型 | 第113-140页 |
| 7.1 前言 | 第113-114页 |
| 7.2 趋势因子 | 第114-117页 |
| 7.2.1 数据来源 | 第114页 |
| 7.2.2 趋势因子计算 | 第114-115页 |
| 7.2.3 理论分析 | 第115-117页 |
| 7.3 实证结果与分析 | 第117-123页 |
| 7.3.1 描述性统计 | 第117-121页 |
| 7.3.2 收益风险分析 | 第121-122页 |
| 7.3.3 α收益 | 第122-123页 |
| 7.4 稳健性检验 | 第123-133页 |
| 7.4.1 改变参数 | 第123-126页 |
| 7.4.2 分样本区间 | 第126-127页 |
| 7.4.3 双变量排序法分析 | 第127-131页 |
| 7.4.4 Fama-MacBeth回归分析 | 第131-133页 |
| 7.5 截面定价 | 第133-139页 |
| 7.5.1 新资产定价模型构建 | 第133-134页 |
| 7.5.2 对投资组合检验 | 第134-136页 |
| 7.5.3 对行业组合收益检验 | 第136-139页 |
| 7.6 本章小结 | 第139-140页 |
| 第8章 结论与展望 | 第140-143页 |
| 8.1 主要研究结论 | 第140-141页 |
| 8.2 本文主要创新 | 第141-142页 |
| 8.3 不足与进一步研究方向 | 第142-143页 |
| 参考文献 | 第143-156页 |
| 致谢 | 第156-157页 |
| 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第157-158页 |
