基于B-S模型的我国可转债定价误差分析与对策研究--以三一可转债为例
| 摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3页 |
| 第一章 绪论 | 第6-16页 |
| 第一节 研究背景及意义 | 第6-8页 |
| 一、研究背景 | 第6-7页 |
| 二、研究目的 | 第7页 |
| 三、研究意义 | 第7-8页 |
| 第二节 国内外文献综述 | 第8-13页 |
| 一、国外研究综述 | 第8-9页 |
| 二、国内研究综述 | 第9-12页 |
| 三、文献评述 | 第12-13页 |
| 第三节 研究内容与方法 | 第13-15页 |
| 一、主要研究内容 | 第13-15页 |
| 二、主要研究方法 | 第15页 |
| 第四节 主要创新点 | 第15-16页 |
| 第二章 相关概念 | 第16-25页 |
| 第一节 可转债的相关概念 | 第16-21页 |
| 一、可转债的定义及特征 | 第16-17页 |
| 二、可转债的要素 | 第17-20页 |
| 三、可转债的价值构成 | 第20-21页 |
| 第二节 Black-Scholes定价模型简介 | 第21-25页 |
| 一、债权部分的计算 | 第21页 |
| 二、期权部分的计算 | 第21-22页 |
| 三、引入条款后的计算 | 第22-24页 |
| 三、B-S模型适用性分析 | 第24-25页 |
| 第三章 我国可转债定价分析 | 第25-33页 |
| 第一节 我国可转债发展状况 | 第25-27页 |
| 第二节 我国可转债定价方法及误差原因分析 | 第27-33页 |
| 一、我国主要可转债定价方法 | 第27-28页 |
| 二、B-S模型定价误差原因分析 | 第28-33页 |
| 第四章 我国可转债定价案例分析 | 第33-46页 |
| 第一节 可转债基本资料 | 第33-36页 |
| 一、公司简介 | 第33页 |
| 二、可转债简介 | 第33-36页 |
| 第二节 可转债价值计算 | 第36-43页 |
| 一、债权部分价值计算 | 第37-38页 |
| 二、期权部分价值计算 | 第38-42页 |
| 三、可转债理论价值 | 第42-43页 |
| 第三节 可转债定价的误差分析 | 第43-46页 |
| 第五章 我国可转债定价的改进建议 | 第46-50页 |
| 第一节 我国的可转债市场体系需完善 | 第46-47页 |
| 一、完善证券市场的卖空机制 | 第46页 |
| 二、提高可转债指数的影响力和成熟度 | 第46页 |
| 三、放宽可转债的准入条件 | 第46-47页 |
| 第二节 考虑可转债自身特点进行改进 | 第47-48页 |
| 一、可转债的设计 | 第47-48页 |
| 二、适当考虑可转换债券的风险 | 第48页 |
| 三、全面系统考虑可转换债券的特点 | 第48页 |
| 第三节 对B-S模型完善和发展 | 第48-50页 |
| 一、研究更精确的参数估计方法 | 第48-49页 |
| 二、考虑发行方融资方式对可转债的影响 | 第49页 |
| 三、考虑我国资本市场特点 | 第49-50页 |
| 第六章 总结与展望 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 攻读学位期间的研究成果 | 第54-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
