招商公路换股吸收合并华北高速案例研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-19页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.1.2 问题的提出及研究意义 | 第10-12页 |
| 1.2 相关理论基础 | 第12-14页 |
| 1.2.1 换股合并相关理论 | 第12-13页 |
| 1.2.2 中小股东权益相关理论 | 第13-14页 |
| 1.3 文献综述 | 第14-17页 |
| 1.3.1 关于换股吸收合并的相关研究 | 第14-15页 |
| 1.3.2 关于换股比例的相关研究 | 第15页 |
| 1.3.3 关于现金选择权的相关研究 | 第15-16页 |
| 1.3.4 关于换股合并市场绩效的相关研究 | 第16页 |
| 1.3.5 关于中小股东权益保护的相关研究 | 第16-17页 |
| 1.4 研究方法和内容 | 第17-19页 |
| 第二章 案例介绍 | 第19-34页 |
| 2.1 并购背景 | 第19-24页 |
| 2.1.1 并购双方背景 | 第19-21页 |
| 2.1.2 控股方背景 | 第21-22页 |
| 2.1.3 行业市场背景 | 第22-24页 |
| 2.2 招商公路合并华北高速发展战略 | 第24-26页 |
| 2.2.1 从招商局集团的视角分析 | 第24-25页 |
| 2.2.2 从招商公路的视角分析 | 第25-26页 |
| 2.2.3 从华北高速的视角分析 | 第26页 |
| 2.3 换股合并过程 | 第26-33页 |
| 2.3.1 合并历程 | 第26-27页 |
| 2.3.2 合并方案 | 第27-30页 |
| 2.3.3 合并前后的股权结构及盈利能力变化 | 第30-33页 |
| 2.4 本章小结 | 第33-34页 |
| 第三章 案例分析 | 第34-56页 |
| 3.1 换股吸收合并方式的选择分析 | 第34-37页 |
| 3.1.1 基于合并双方视角的分析 | 第34-35页 |
| 3.1.2 吸收合并方式的对比分析 | 第35-37页 |
| 3.2 换股比例的合理性分析 | 第37-46页 |
| 3.2.1 新股发行价的合理性分析 | 第37-40页 |
| 3.2.2 换股价格的合理性分析 | 第40-44页 |
| 3.2.3 换股比例的试算 | 第44-46页 |
| 3.3 现金选择权的设计与分析 | 第46-51页 |
| 3.3.1 现金选择权的价值分析 | 第46-48页 |
| 3.3.2 现金选择权的定价分析 | 第48-51页 |
| 3.4 换股吸收合并方案的市场认同性分析 | 第51-55页 |
| 3.4.1 换股合并的市场绩效分析 | 第51-54页 |
| 3.4.2 招商公路上市后的市场反应 | 第54-55页 |
| 3.5 本章小结 | 第55-56页 |
| 第四章 案例启示 | 第56-61页 |
| 4.1 合理选择换股合并方式 | 第56页 |
| 4.2 保障换股比例的客观公允 | 第56-57页 |
| 4.3 完善现金选择权的定价制度 | 第57-58页 |
| 4.4 加强法律法规建设,完善公司治理机制 | 第58-61页 |
| 结论 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-66页 |
| 攻读博士/硕士学位期间取得的研究成果 | 第66-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
| 附件 | 第68页 |
