| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-12页 |
| 1. 导论 | 第12-20页 |
| ·研究背景与意义 | 第12-16页 |
| ·选题背景 | 第12-15页 |
| ·研究目的与意义 | 第15-16页 |
| ·研究内容与方法 | 第16-18页 |
| ·研究内容与框架 | 第16-18页 |
| ·研究方法 | 第18页 |
| ·研究贡献 | 第18-20页 |
| 2. 机构投资者异质性与投资效率文献综述 | 第20-28页 |
| ·机构投资者与上市公司治理研究 | 第20-23页 |
| ·机构投资者与上市公司投资效率研究 | 第23-26页 |
| ·上市公司投资效率研究 | 第23-25页 |
| ·机构投资者与上市公司投资效率研究 | 第25-26页 |
| ·机构投资者异质性研究 | 第26-27页 |
| ·研究评述 | 第27-28页 |
| 3. 相关概念界定和理论基础 | 第28-37页 |
| ·相关概念厘定 | 第28-31页 |
| ·机构投资者 | 第28-30页 |
| ·投资效率与非效率投资 | 第30-31页 |
| ·理论分析 | 第31-37页 |
| ·信息不对称理论 | 第31-32页 |
| ·委托代理理论 | 第32-34页 |
| ·公司治理理论 | 第34-35页 |
| ·成本效益分析理论 | 第35-37页 |
| 4. 机构投资者异质性影响投资效率的研究设计 | 第37-48页 |
| ·研究假设 | 第37-41页 |
| ·机构投资者持股集中度 | 第37-39页 |
| ·机构投资者持股独立性 | 第39-40页 |
| ·机构投资者地域差异 | 第40-41页 |
| ·样本选择与数据来源 | 第41-43页 |
| ·变量选择与定义 | 第43-47页 |
| ·被解释变量 | 第43-44页 |
| ·解释变量 | 第44-45页 |
| ·控制变量的选择 | 第45-47页 |
| ·模型设计 | 第47-48页 |
| 5. 实证结果与分析 | 第48-59页 |
| ·变量的描述性统计 | 第48-51页 |
| ·回归变量相关性分析 | 第51-53页 |
| ·机构投资者异质性对非效率投资影响回归结果分析 | 第53-58页 |
| ·机构投资者持股集中度对非效率的影响研究 | 第53-54页 |
| ·机构投资者独立性对非效率投资影响研究 | 第54-57页 |
| ·机构投资者地域差异对非效率投资影响研究 | 第57-58页 |
| ·稳健性检验 | 第58-59页 |
| 6. 结论与展望 | 第59-65页 |
| ·研究结论 | 第59-60页 |
| ·政策建议 | 第60-63页 |
| ·加强证券市场外部治理环境建设 | 第61-62页 |
| ·完善机构投资者自身治理结构,增强其监督公司治理的内在驱动力 | 第62-63页 |
| ·继续大力发展机构投资者,促进其多元化发展 | 第63页 |
| ·研究局限 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-71页 |
| 后记 | 第71-73页 |
| 致谢 | 第73-74页 |