转融券推出对我国股票市场波动性的影响--基于沪深300指数及融资融券交易的实证研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-11页 |
| 1. 绪论 | 第11-22页 |
| ·选题的背景及意义 | 第11-12页 |
| ·选题背景 | 第11页 |
| ·选题意义 | 第11-12页 |
| ·国内外文献综述 | 第12-17页 |
| ·国外研究 | 第12-14页 |
| ·国内研究 | 第14-16页 |
| ·评述 | 第16-17页 |
| ·本文研究思路及内容 | 第17-19页 |
| ·研究方法 | 第19-20页 |
| ·可能的创新与不足 | 第20-22页 |
| 2. 转融券与股市波动性的理论研究 | 第22-28页 |
| ·转融券与融资融券概论 | 第22-23页 |
| ·融资融券 | 第22页 |
| ·转融券 | 第22-23页 |
| ·转融券与融资融券的关系 | 第23页 |
| ·波动性极其度量方法 | 第23-24页 |
| ·融资融券影响股市波动的机理 | 第24-28页 |
| ·负向机制 | 第25-26页 |
| ·正向机制 | 第26-27页 |
| ·转融券与卖空机理 | 第27-28页 |
| 3. 转融券推出对股市波动性的短期影响研究 | 第28-36页 |
| ·数据的选择与说明 | 第28-29页 |
| ·短期OLS估计 | 第29-33页 |
| ·样本数据的平稳性检验 | 第29-31页 |
| ·模型的设定及估计 | 第31-32页 |
| ·样本数据的Granger因果检验 | 第32-33页 |
| ·短期GARCH估计 | 第33-35页 |
| ·小结 | 第35-36页 |
| 4. 转融券推出对股市波动性的长期影响研究 | 第36-44页 |
| ·样本的选择及数据的基本统计分析 | 第36-38页 |
| ·样本的选择 | 第36页 |
| ·数据的基本统计分析 | 第36-38页 |
| ·基于GARCH模型的实证分析 | 第38-43页 |
| ·模型的检验 | 第38-41页 |
| ·模型的设定 | 第41-42页 |
| ·模型的估计 | 第42-43页 |
| ·小结 | 第43-44页 |
| 5. 结论与政策建议 | 第44-46页 |
| ·结论 | 第44页 |
| ·建议 | 第44-46页 |
| 参考文献 | 第46-50页 |
| 后记 | 第50-51页 |
| 致谢 | 第51页 |
