| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 1 引言 | 第13-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.2 研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第14-15页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第15页 |
| 1.3 研究方法和研究内容 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第15-16页 |
| 1.3.2 研究内容 | 第16-17页 |
| 1.4 本文创新点及难点 | 第17-19页 |
| 1.4.1 本文的创新点 | 第17-18页 |
| 1.4.2 本文的难点 | 第18-19页 |
| 2 国内外相关文献综述 | 第19-25页 |
| 2.1 国外相关文献 | 第19-21页 |
| 2.1.1 上市公司再融资相关研究 | 第19页 |
| 2.1.2 定向增发发行定价问题研究 | 第19-20页 |
| 2.1.3 资产收购的评估研究 | 第20-21页 |
| 2.2 国内相关文献 | 第21-24页 |
| 2.2.1 上市公司再融资相关研究 | 第21-22页 |
| 2.2.2 定向增发发行定价问题研究 | 第22-23页 |
| 2.2.3 资产收购的评估研究 | 第23-24页 |
| 2.3 现有文献评述 | 第24-25页 |
| 3 定向增发资产收购的理论分析和评估方法 | 第25-34页 |
| 3.1 定向增发的理论分析 | 第25-27页 |
| 3.1.1 定向增发的概念 | 第25页 |
| 3.1.2 定向增发的相关理论 | 第25-27页 |
| 3.2 定向增发资产收购的理论 | 第27-30页 |
| 3.2.1 资产注入的含义 | 第27页 |
| 3.2.2 定向增发资产收购的理论 | 第27-30页 |
| 3.3 定向增发资产收购的资产价值评估方法 | 第30-34页 |
| 3.3.1 资产评估的基本方法 | 第30-31页 |
| 3.3.2 适用于定向增发资产收购的资产价值评估方法 | 第31-34页 |
| 4 定向增发资产收购的现状和问题 | 第34-39页 |
| 4.1 我国定向增发资产收购的现状 | 第34-37页 |
| 4.2 我国定向增发资产收购存在的问题 | 第37-39页 |
| 5 定向增发资产收购的价值评估案例分析——以华润双鹤为例 | 第39-79页 |
| 5.1 案例概况 | 第39-44页 |
| 5.1.1 公司简介 | 第39-40页 |
| 5.1.2 2015年华润双鹤定向增发的目的 | 第40页 |
| 5.1.3 本次定向增发的流程 | 第40-42页 |
| 5.1.4 定向增发发行定价的分析 | 第42-44页 |
| 5.2 收购资产的价值评估 | 第44-69页 |
| 5.2.1 华润赛科的基本状况 | 第45-46页 |
| 5.2.2 价值评估的基础 | 第46-48页 |
| 5.2.3 经营性资产的评估过程 | 第48-62页 |
| 5.2.4 自由现金流量表的编制 | 第62-63页 |
| 5.2.5 折现率的确定 | 第63-67页 |
| 5.2.6 华润赛科其他资产的评估 | 第67页 |
| 5.2.7 最终评估结果 | 第67-68页 |
| 5.2.8 本次评估总结 | 第68-69页 |
| 5.3 定向增发资产收购对公司财务状况的影响 | 第69-75页 |
| 5.3.1 偿债能力分析 | 第69-71页 |
| 5.3.2 营运能力影响 | 第71-73页 |
| 5.3.3 发展能力分析 | 第73-75页 |
| 5.4 定向增发资产收购对公司总价值的影响 | 第75-79页 |
| 6 研究结论、政策建议及研究不足 | 第79-83页 |
| 6.1 研究结论 | 第79-81页 |
| 6.2 政策建议 | 第81-82页 |
| 6.3 研究不足 | 第82-83页 |
| 参考文献 | 第83-86页 |