| 致谢 | 第7-8页 |
| 摘要 | 第8-9页 |
| abstract | 第9-10页 |
| 第一章 绪论 | 第16-30页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第16-20页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第16-19页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第19-20页 |
| 1.2 股利政策相关理论 | 第20-26页 |
| 1.2.1 MM股利无关论 | 第20-21页 |
| 1.2.2 税差理论 | 第21-22页 |
| 1.2.3 股利信号理论 | 第22-23页 |
| 1.2.4 股利代理理论 | 第23-24页 |
| 1.2.5 行为股利理论 | 第24-25页 |
| 1.2.6 小结 | 第25-26页 |
| 1.3 股价复权设置和股息率的相关文献综述 | 第26-27页 |
| 1.3.1 股价复权设置 | 第26-27页 |
| 1.3.2 股息率与股票收益率 | 第27页 |
| 1.4 研究内容与方法 | 第27-29页 |
| 1.4.1 研究的主要内容 | 第27-28页 |
| 1.4.2 研究方法与思路 | 第28-29页 |
| 1.5 本文主要创新点 | 第29-30页 |
| 第二章 传统股价复权方法和股票收益率的计算 | 第30-34页 |
| 2.1 股价复权的形式 | 第30-31页 |
| 2.1.1 前复权 | 第30-31页 |
| 2.1.2 后复权 | 第31页 |
| 2.2 复权计算方法 | 第31-32页 |
| 2.3 股票收益率的计算方法 | 第32-33页 |
| 2.3.1 单期收益率 | 第32页 |
| 2.3.2 多期收益率 | 第32页 |
| 2.3.3 考虑红利的收益率 | 第32-33页 |
| 2.4 本章小结 | 第33-34页 |
| 第三章 IRR、ERR的经济含义和数量关系 | 第34-36页 |
| 3.1 IRR和ERR的经济含义 | 第34-35页 |
| 3.1.1 IRR和ERR的表达式 | 第34页 |
| 3.1.2 两种收益率的联系 | 第34-35页 |
| 3.2 IRR和ERR的数量关系 | 第35页 |
| 3.3 本章小结 | 第35-36页 |
| 第四章 基于IRR及ERR的复权设置与股票收益率计算原理 | 第36-45页 |
| 4.1 复权设置原理 | 第37-39页 |
| 4.1.1 除息当日以股息购买股票的除息复权原理 | 第37-38页 |
| 4.1.2 除息当日以无风险利率投资的除息复权原理 | 第38-39页 |
| 4.2 复权因子、久期、股票收益率的关系 | 第39-42页 |
| 4.2.1 .复权因子的影响因素 | 第39-40页 |
| 4.2.2 久期的概念 | 第40-41页 |
| 4.2.3 股票收益率与久期 | 第41-42页 |
| 4.3 来自A股市场的样本计算结果与比较分析 | 第42-45页 |
| 4.3.1 样本选择与结果分析 | 第42-44页 |
| 4.3.2 小结 | 第44-45页 |
| 第五章 股息率与股票收益率的相关性实证 | 第45-50页 |
| 5.1 研究假设 | 第45页 |
| 5.2 样本选择 | 第45-46页 |
| 5.2.1 总样本的选择 | 第45页 |
| 5.2.2 子样本的选择 | 第45-46页 |
| 5.3 变量定义 | 第46页 |
| 5.3.1 被解释变量 | 第46页 |
| 5.3.2 解释变量 | 第46页 |
| 5.3.3 控制变量 | 第46页 |
| 5.4 模型设立 | 第46-47页 |
| 5.4.1 模型(I) | 第46页 |
| 5.4.2 模型(II) | 第46-47页 |
| 5.5 实证结果及分析 | 第47-50页 |
| 5.5.1 模型(I)的实证结果及分析 | 第47-48页 |
| 5.5.2 模型(II)的实证结果及分析 | 第48-50页 |
| 第六章 总结与展望 | 第50-53页 |
| 6.1 主要结论 | 第50页 |
| 6.2 政策与建议 | 第50-51页 |
| 6.2.1 完善股价复权方法,并制定统一标准 | 第50-51页 |
| 6.2.2 完善市场准入和退出机制,让更多优秀公司回报股东 | 第51页 |
| 6.2.3 完善股利政策,适当提供税收优惠 | 第51页 |
| 6.3 不足与展望 | 第51-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 在学期间发表的学术论文及其他科研成果 | 第56-57页 |
