港交所人民币期货套期保值绩效研究
| 摘要 | 第9-11页 |
| abstract | 第11-12页 |
| 第1章 绪论 | 第13-23页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-20页 |
| 1.2.1 关于最优套期保值比率的研究 | 第13-16页 |
| 1.2.2 关于套期保值绩效评价的研究 | 第16-18页 |
| 1.2.3 关于人民币期货套期保值绩效的研究 | 第18-19页 |
| 1.2.4 文献述评 | 第19-20页 |
| 1.3 研究内容 | 第20页 |
| 1.4 研究方法及技术路线图 | 第20-22页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第20-21页 |
| 1.4.2 技术路线图 | 第21-22页 |
| 1.5 本文可能的创新点及不足 | 第22-23页 |
| 1.5.1 本文可能的创新点 | 第22页 |
| 1.5.2 不足 | 第22-23页 |
| 第2章 套期保值理论概述 | 第23-28页 |
| 2.1 套期保值基本原理 | 第23页 |
| 2.2 套期保值理论发展 | 第23-25页 |
| 2.2.1 传统套期保值理论 | 第23-24页 |
| 2.2.2 选择性套期保值理论 | 第24页 |
| 2.2.3 现代套期保值理论 | 第24-25页 |
| 2.3 套期保值操作原则 | 第25-26页 |
| 2.4 套期保值类型 | 第26页 |
| 2.5 套期保值风险 | 第26-27页 |
| 2.6 本章小结 | 第27-28页 |
| 第3章 人民币期货及现货发展概述 | 第28-38页 |
| 3.1 全球人民币期货简介 | 第28-33页 |
| 3.1.1 芝交所人民币期货简介 | 第28-29页 |
| 3.1.2 港交所人民币期货简介 | 第29-30页 |
| 3.1.3 新交所人民币期货简介 | 第30-32页 |
| 3.1.4 三种人民币期货对比 | 第32-33页 |
| 3.2 港交所人民币期货概述 | 第33-36页 |
| 3.2.1 港交所人民币期货交易机制 | 第33-35页 |
| 3.2.2 港交所人民币期货做市商与市场参与主体 | 第35-36页 |
| 3.3 人民币现货 | 第36页 |
| 3.3.1 香港人民币离岸外汇市场 | 第36页 |
| 3.3.2 香港离岸人民币即期汇率 | 第36页 |
| 3.4 本章小结 | 第36-38页 |
| 第4章 人民币期货套期保值模型 | 第38-44页 |
| 4.1 套期保值比率模型 | 第38-39页 |
| 4.1.1 风险最小化套期保值比率模型 | 第38-39页 |
| 4.1.2 效用最大化套期保值比率模型 | 第39页 |
| 4.2 最优套期保值比率估计模型 | 第39-42页 |
| 4.2.1 OLS模型 | 第39-40页 |
| 4.2.2 ECM模型 | 第40页 |
| 4.2.3 ECM-BGARCH模型 | 第40-42页 |
| 4.3 套期保值绩效评价方法 | 第42-43页 |
| 4.3.1 风险最小化套期保值绩效评价方法 | 第42-43页 |
| 4.3.2 效用最大化套期保值绩效评价方法 | 第43页 |
| 4.4 本章小结 | 第43-44页 |
| 第5章 港交所人民币期货套期保值绩效实证分析 | 第44-55页 |
| 5.1 数据选取及处理 | 第44-45页 |
| 5.1.1 数据来源 | 第44页 |
| 5.1.2 数据的选取及处理 | 第44-45页 |
| 5.2 数据的检验及估计模型选择 | 第45-49页 |
| 5.2.1 数据的描述性统计分析 | 第45-46页 |
| 5.2.2 平稳性检验 | 第46-47页 |
| 5.2.3 协整检验 | 第47页 |
| 5.2.4 ARCH效应检验 | 第47-48页 |
| 5.2.5 套期保值比率估计模型的选择 | 第48-49页 |
| 5.3 各模型最优套期保值比率估计结果 | 第49-52页 |
| 5.3.1 OLS模型估计结果 | 第49页 |
| 5.3.2 ECM模型估计结果 | 第49-50页 |
| 5.3.3 ECM-BGARCH模型估计结果 | 第50-52页 |
| 5.4 套期保值绩效对比分析 | 第52-54页 |
| 5.4.1 风险最小化套期保值绩效对比分析 | 第52-53页 |
| 5.4.2 效用最大化套期保值绩效对比分析 | 第53-54页 |
| 5.5 本章小结 | 第54-55页 |
| 第6章 结论及建议 | 第55-57页 |
| 6.1 结论 | 第55-56页 |
| 6.2 建议 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
