特异性尾部风险、系统性尾部风险及其交叉定价--来自我国A股市场的证据
| 摘要 | 第7-9页 |
| abstract | 第9-11页 |
| 第1章 引言 | 第12-21页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第12-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-17页 |
| 1.3 研究思路与成果 | 第17-19页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第17-18页 |
| 1.3.2 研究成果 | 第18-19页 |
| 1.4 研究创新与不足 | 第19-21页 |
| 第2章 基本理论 | 第21-25页 |
| 2.1 资本资产定价模型(CAPM) | 第21-22页 |
| 2.2 Fama有效市场理论 | 第22-23页 |
| 2.3 套利定价理论(APT) | 第23页 |
| 2.4 行为金融理论 | 第23-25页 |
| 第3章 尾部风险 | 第25-29页 |
| 3.1 尾部风险概念 | 第25-26页 |
| 3.2 尾部风险与资产收益的关系 | 第26-29页 |
| 第4章 研究方法 | 第29-32页 |
| 第5章 数据与变量 | 第32-33页 |
| 5.1 数据样本 | 第32页 |
| 5.2 控制变量 | 第32-33页 |
| 第6章 实证结果 | 第33-47页 |
| 6.1 尾部风险的分解 | 第33-36页 |
| 6.2 尾部风险数据统计特征 | 第36-40页 |
| 6.3 尾部风险在截面中的定价作用 | 第40-47页 |
| 6.3.1 尾部风险在标准控制变量下的截面结果 | 第40-41页 |
| 6.3.2 尾部风险在全部控制变量下的截面结果 | 第41-47页 |
| 第7章 混合尾部风险在截面中的定价作用 | 第47-52页 |
| 7.1 混合尾部风险的持续性 | 第47-48页 |
| 7.2 混合尾部风险的数据依赖性 | 第48-50页 |
| 7.3 混合尾部Beta | 第50-52页 |
| 第8章 稳健性检验 | 第52-59页 |
| 8.1 交叉控制后的尾部风险与截面预期收益 | 第52-57页 |
| 8.2 过滤极端股票后的尾部风险与截面预期收益 | 第57-59页 |
| 第9章 结论与建议 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 附录A—变量定义及计算 | 第63-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |
