| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 1 引言 | 第10-13页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究内容及方法 | 第11-12页 |
| 1.3 文章框架图 | 第12-13页 |
| 2 文献综述 | 第13-17页 |
| 2.1 国外研究现状 | 第13-14页 |
| 2.2 国内研究现状 | 第14-16页 |
| 2.3 文献述评 | 第16-17页 |
| 3 相关概念界定 | 第17-22页 |
| 3.1 换股并购的释义 | 第17页 |
| 3.2 并购的定价依据 | 第17-22页 |
| 3.2.1 目标企业价值评估 | 第17-20页 |
| 3.2.2 协同效应的评估 | 第20页 |
| 3.2.3 目标企业价值评估与协同效应评估的结合运用 | 第20-22页 |
| 4 换股比例确定方法 | 第22-28页 |
| 4.1 以盈利能力为基础的方法 | 第22-23页 |
| 4.1.1 每股收益比法 | 第22-23页 |
| 4.1.2 预测每股收益比法 | 第23页 |
| 4.1.3 以“EPS不被稀释”为条件的换股比例确定法 | 第23页 |
| 4.2 以资产价值为基础的方法 | 第23-24页 |
| 4.2.1 每股净资产之比法 | 第24页 |
| 4.2.2 每股净资产加成法 | 第24页 |
| 4.3 以市场价值为基础的方法 | 第24-28页 |
| 4.3.1 市价比法 | 第24-25页 |
| 4.3.2 L-G模型 | 第25-28页 |
| 5 案例分析 | 第28-43页 |
| 5.1 案例背景 | 第28-30页 |
| 5.1.1 并购双方简介 | 第28-29页 |
| 5.1.2 合并的动因 | 第29-30页 |
| 5.2 换股比例的确定 | 第30-32页 |
| 5.2.1 换股基准价格 | 第30页 |
| 5.2.2 首次启动合并时的换股比例确定过程 | 第30-31页 |
| 5.2.3 再次启动合并时的换股比例及其确定过程 | 第31-32页 |
| 5.2.4 评估结果分析 | 第32页 |
| 5.3 股权价值评估确定换股比例 | 第32-43页 |
| 5.3.1 评估方法的选择 | 第32-34页 |
| 5.3.2 评估过程 | 第34-43页 |
| 6 L-G模型及其优化模型的应用 | 第43-48页 |
| 6.1 L-G模型应用 | 第43-44页 |
| 6.2 L-G优化模型的验证 | 第44-48页 |
| 7 结论 | 第48-52页 |
| 7.1 相关结论 | 第48-49页 |
| 7.2 建议 | 第49-52页 |
| 7.2.1 在市场环境方面 | 第49-50页 |
| 7.2.2 在企业进行换股并购操作层面 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 作者简历 | 第54-56页 |
| 学位论文数据集 | 第56页 |