| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 绪论 | 第8-21页 |
| 1.1 选题的背景 | 第8-10页 |
| 1.2 选题的意义 | 第10-12页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第12-18页 |
| 1.3.1 国外研究现状 | 第12-14页 |
| 1.3.2 国内研究现状 | 第14-18页 |
| 1.4 研究内容、方法及路径 | 第18-21页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第18-19页 |
| 1.4.2 研究方法及路径 | 第19-21页 |
| 2 三叉树模型及其在矿业投资决策中的应用基础 | 第21-30页 |
| 2.1 三叉树模型中实物期权理论的基本原理 | 第21-27页 |
| 2.1.1 实物期权理论的内涵及特征 | 第21-22页 |
| 2.1.2 实物期权理论的定价方法 | 第22-27页 |
| 2.2 三叉树模型在实物期权理论中的应用及优势 | 第27页 |
| 2.3 矿业投资决策的实物期权类型选择及原理应用 | 第27-30页 |
| 2.3.1 矿业投资决策的实物期权基本类型选择 | 第27-28页 |
| 2.3.2 矿业投资决策的实物期权基本原理应用 | 第28-30页 |
| 3 传统矿业投资决策方法及其局限性分析 | 第30-37页 |
| 3.1 传统矿业投资决策方法 | 第30-33页 |
| 3.2 主流的传统净现值法及应用程序 | 第33页 |
| 3.3 主流的传统净现值法在矿业投资决策中应用 | 第33-37页 |
| 3.3.1 净现值模型的假设与前提条件 | 第33-34页 |
| 3.3.2 净现值模型的确立及其应用结果局限性分析 | 第34-37页 |
| 4 实物期权理论下三叉树模型在矿业投资决策中的应用 | 第37-45页 |
| 4.1 实物期权理论下的三叉树模型 | 第37-38页 |
| 4.2 实物期权理论下三叉树模型主要参数的确立 | 第38-40页 |
| 4.2.1 无风险利率的选取 | 第38-39页 |
| 4.2.2 波动率的选择计算 | 第39页 |
| 4.2.3 执行价格的确定 | 第39-40页 |
| 4.3 影响实物期权价值的矿业投资决策因素分析 | 第40-45页 |
| 5 实物期权理论下三叉树模型对传统矿业投资决策方法的优化 | 第45-52页 |
| 5.1 三叉树模型与传统净现值法的关系 | 第45-46页 |
| 5.2 三叉树模型对传统净现值法的优化过程 | 第46-51页 |
| 5.2.1 三叉树期权定价模型中价格树的构建 | 第47页 |
| 5.2.2 三叉树期权定价模型中 NPV 树的构建 | 第47-50页 |
| 5.2.3 三叉树期权定价模型中期权树的构建 | 第50-51页 |
| 5.3 矿业投资决策点的确立 | 第51-52页 |
| 6 实证分析 | 第52-62页 |
| 6.1 三道庄矿区概况 | 第52页 |
| 6.2 矿区钼精矿生产成本分析及现金流量的计算 | 第52-55页 |
| 6.2.1 矿区钼精矿生产成本分析 | 第52-55页 |
| 6.2.2 矿区生产成本下净现值流量的计算 | 第55页 |
| 6.3 三叉树模型在三道庄矿区的应用与修正 | 第55-62页 |
| 6.3.1 三道庄矿区主要参数的分析 | 第55-56页 |
| 6.3.2 三叉树模型下的期权定价模拟过程修正 | 第56-60页 |
| 6.3.3 矿区投资决策栏杆价格的确立 | 第60-62页 |
| 7 结论 | 第62-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-69页 |
| 附录Ⅰ 攻读硕士学位期间的研究成果 | 第69-70页 |
| 附录Ⅱ 价格波动计算表 | 第70页 |
