基于互换曲线的人民币利率互换定价研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第8-11页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-9页 |
| 1.2 研究观点及方法 | 第9页 |
| 1.3 研究创新及不足 | 第9-10页 |
| 1.4 论文框架结构 | 第10-11页 |
| 2 利率互换的基本实践与发展 | 第11-16页 |
| 2.1 利率互换的定义及结构 | 第11-12页 |
| 2.2 利率互换的运作机制 | 第12-14页 |
| 2.3 利率互换的功能 | 第14-16页 |
| 3. 利率互换文献综述 | 第16-21页 |
| 3.1 国外关于利率互换理论研究 | 第16-19页 |
| 3.2 国内关于利率互换理论研究 | 第19-20页 |
| 3.3 研究文献的评价 | 第20-21页 |
| 4. 人民币利率互换曲线逐步形成 | 第21-27页 |
| 4.1 市场现状 | 第21-23页 |
| 4.1.1 市场基础环境建成 | 第21-22页 |
| 4.1.2 互换市场规模稳步发展 | 第22-23页 |
| 4.2 人民币利率互换曲线的形成 | 第23-27页 |
| 4.2.1 建立利率互换曲线具备条件 | 第23-24页 |
| 4.2.2 利率互换与国债曲线比较 | 第24-26页 |
| 4.2.3 利率互换曲线的意义 | 第26-27页 |
| 5. 互换曲线为参数的人民币利率互换定价研究 | 第27-43页 |
| 5.1 零息票定价法的定价过程 | 第27-31页 |
| 5.2 构造合适的零息曲线 | 第31-34页 |
| 5.2.1 采用互换曲线作为参数 | 第31-32页 |
| 5.2.2 互换零息曲线的构建方法 | 第32-33页 |
| 5.2.3 取点密度及取值来源 | 第33-34页 |
| 5.3 定价过程中需解决的其他因素 | 第34-36页 |
| 5.4 定价算例及可行性分析 | 第36-43页 |
| 5.4.1 7天回购定盘利率算例 | 第36-38页 |
| 5.4.2 3M Shibor基准利率算例 | 第38-40页 |
| 5.4.3 不同基准曲线的比较 | 第40-43页 |
| 6. 促进人民币利率互换市场发展以完善互换曲线 | 第43-51页 |
| 6.1 国内利率互换市场与成熟市场的差距与分析 | 第43-48页 |
| 6.2 人民币利率互换市场需继续夯实市场基础 | 第48-49页 |
| 6.3 人民币利率互换市场政策建议 | 第49-51页 |
| 7 结论与展望 | 第51-52页 |
| 附录 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 后记 | 第56-57页 |
